جان مورفی در یکی ار کتب خود مهمترین اصول تحلیل تکنیکال در بازار سهام را شرح میدهد. به نظر جان مورفی ، تشخیص روند بازار مهمتر از پیدا کردن دلایل این روند است. در این مقاله به شرح این ده قانون میپردازیم.
ده فرمان جان مورفی
مهمترین قوانین معامله سهام را تحت عنوان ده فرمان جان مورفی
- روند بازار را تشخیص دهید.
- در مسیر روند حرکت کنید.
- نقاط اوج و نزول آن را پیدا کنید.
- بدائید تا كجا می توان عقب نشینی کرد.
- خطوط روند را ترسیم کنید.
- استفاده از میانگین های متغیر را فراگیرید.
- استفاده از اوسیلاتورها را فراگیرید.
- سیگنال درست را بشناسیم.
- آیا یک روند شروع شده است؟
- به حجم معاملات توجه کنید.
روند بازار را تشخیص دهید
نمودارها را در تایم فریم بلند مدت را بررسی کنید. بررسی نمودارهای هفتگی و ماهانه، مهم تر هستند. هرچه زمان نمودار بازار بزرگتر باشد، میدان دید بازتر شده و دورنمای بهتری از وضعیت بازار در دراز مدت به دست می آید. پس از بررسی نمودارهای بلند مدت ، به نمودارهای روزانه و کمتر از آن مراجعه کنید. نمای کوتاه مدت بازار ممکن است فریبنده باشد. حتی اگر می خواهید در مدت بسیار کوتاهی معامله انجام دهید، بهتر است همانگونه عمل کنید که گویا وارد یك روند متوسط یا بسیار طولانی شده اید.
بیشتر بخوانید: 4 اندیکاتور تشخیص روند بازار
در مسیر روند حرکت کنید
جان مورفی میگوید که بعد از تشخیص روند فقط در جهت آن را معامله کنید. روند بازار به صورتهای مختلف است :
- بلند مدت
- میان مدت
- کوتاه مدت
ابتدا تصمیم بگیرید که کدام یك از 3 گزینه بالا را برای کار (معامله) انتخاب می کنید. سپس نمودار مناسب را انتخاب نمایید. مراقب باشید که همیشه در جهت روند بازار حرکت کنید. اگر روند رو به پایین است بفروشید و اگر روبه بالاست بخرید. مثلا اگر روند میان مدت را انتخاب کرده اید، از نمودارهای هفتگی و روزانه استفاده کنید و اگر معاملات روزانه را انتخاب کرده اید، از نمودار های روزانه و کمتر از آن استفاده کنید. اما به خاطر داشته باشید که در هر صورت روند بازار را به وسیله ی نمودارهای بلند مدت تشخیص دهید، سپس برای زمانبندی از نمودارهای كوتاه مدت استفاده کنید.
بالاترین (قله) و پایین ترین (کف) نقاط را پیدا کنید
سطوح حمایت و مقاومت (ساپورت و رزیستنس) را پیدا کنید. بهترین محل برای خرید، نزدیك سطوح حمایت است. بهترین محل برای فروش، نزدیك سطوح مقاومت است. این مقاومت معمولا خود قله بوده است پس از اینکه قله شکسته شد، در عقب نشینی بعدی یك حمایت اتفاق می افتد. به عبارت دیگر “قله سابق تبدیل به کف” جدید می شود. به همین صورت وقتی سطح حمایت شکسته شد، شرایط برای فروش بعدی مهیا می شود و در نتیجه ” نزول سابق به اوج “ جدید تبدیل می شود.
بدانید تا کجا می توان عقب نشینی کرد
درصد اصلاح (عقب گرد) قیمت را بسنجید. شما می توانید با ابزار فیبوناچی اصلاحات موجود در روند کنونی را بر حسب درصد بسنجید. ۵۰ درصد فیبوناچی عقب گرد در یکی از روند های پیشین رایج ترین حالت است. حداقل اصلاح (عقب گرد قیمت) معمولا یك سوم روند پیشین است و حداکثر اصلاح معمولا دو سوم است. عقب گردهای فیبوناچی (۳۶% و ۹۲ %) نیز ارزش بررسی دارند. بنابراین در طول یك عقب نشینی ویك روند صعودی نخستین امتیازات خرید حدود ۳۳ تا ۳۸ درصد محدوده عقب گرداست.
جان مورفی – خطوط روند را ترسیم کنید
خطوط روند را ترسیم کنید. خطوط روند از آسان ترین و مؤثرترین ابزار رسم نمودار است. تمام آنچه که لازم دارید فقط یك خط کش است و دو نقطه برروی نمودار خطوط روند صعودی در امتداد دو کف متوالی و خطوط روند نزولی در امتداد دو قله متوالی کشیده می شوند. قیمتها اغلب پیش از ادامه روند خود، به خطوط روند باز می گردند. شکستن خط روند معمولا نشان دهنده یك تغییر در روند است. یك خط روند معتبر باید حداقل سه قله یا کف را به هم متصل کند. هرچه یك خط روند مدت بیشتری مورد استفاده قرار گیرد و دفعات بیشتری ارزیابی شود بر اهمیت آن افزوده می شود.
بیشتر بخوانید: خط روند را چگونه رسم کنیم
استفاده از میانگین های متغیر را فراگیرید
از میانگین های متغیر (Moving Average) استفاده کنید. میانگین های متغیر علائم خرید و فروش هدفمند را فراهم می کنند و به شما می گویند که آیا روند کنونی هنوز در حال تغییر است یا خیر و نیز به شما كمك می كنند یك تغییر روند را تشخیص دهید. اما از قبل به شما نمی گویند که بك تغییر روند حتمی و فریب الوقوع است، استفاده از ترکیب در میانگین متغیر رایج ترین و محبوبترین راه تشخیص علائم معامله است. بعضی از محبوب ترین روش های ترکیبی عبارتند از : میانگین های متغیر چهارونه روزه، نه و هجده روزه، پنج و بیست روزه است. علائم موقعی نمایان می شوند که خط میانگین کوتاهتر، خط بلند تر را قطع کند. عبور قیمت ها از میانگین متغیر 40 روزه نیز، سیگنال معامله خوبی را فراهم می کند. در بخش اندیکاتورهای نرم افزار متاتریدر میتوانید میانگین های متغیر (Moving Average) را پیدا کنید.
استفاده از اوسیلاتورها را فراگیرید
اسیلاتورها كمك می کنند تا بازارهای خرید و پیش فروش را بشناسید. درحالی که میانگین های متغیر تغییر روند بازار را نشان می دهند، اوسیلاتورها اغلب كمك می كنند تا قله و کف های را زود تر شناسایی کنیم. محبوب ترین اسیلاتورها عبارتند از RSI و Stochastic که هردو در مقیاس صفرتا صد کار میکند . RSI بیش از ۷۰ درصد را اشباع خرید و کمتر از ۳۰ درصد را اشباع فروش نشان می دهد. در حالیکه این مقادیر برای استاک استیک ۸۰ و ۲۰ است. بیشتر معامله گران برای استاک استیک از 14 روز یا هفته و برای RSI از 1 یا 14 روز یا هفته استفاده می کنند. واگرایی اسیلاتور اغلب هشداری است برای چرخش (تغییر روند) بازار است. می توان از سیگنال هفتگی به عنوان فیلتری برای سیگنال روزانه استفاده کرد و سیگنال روزانه را نیز می توان به عنوان فیلتری برای نمودارهای میان روزانه بکار برد.
بیشتر بخوانید: بررسی اجمالی ابزارهای آر اس آی ، استوکاستیک
جان مورفی – سیگنال درست را بشناسیم
از MACD استفاده کنید. اندیکاتور MACD را با اشباع خرید و فروش اسیلاتور ترکیب می کنند. یک سیگنال فروش مکدی هنگامی اتفاق می افتد که خط سریعتر از بالای خط کندتر عبور کند و هردوخط زیر سطح صفر اندیکاتور مکدی باشند. یک علامت خرید نیز هنگامی اتفاق می افتد که خط سریعتر از زیر خط کندتر و از بالای خط صفر عبور کند. سیگنال های هفتگی نسبت به سیگنال های روزانه ارجحیت دارند. هیستوگرام MACD تفاوت بین دوخط را نشان می دهد و تغییر روند را از قبل هشدار می دهد. دلیل آنکه آنرا هیستوگرام می نامند این است که خطوط عمودی برای نشان دادن تفاوت بین دو خط بر روی نمودار استفاده می شود.
آیا یک روند شروع شده است
از شاخص ADX استفاده کنید. نوسانگر ای دی ایکس کمک می کند که تشخیص دهید که بازار در وضعیت روند است یا نه . همچنین درجه روند یا جهت بازار را اندازه گیری می کند. اندیکاتور ADX صعودی نشان دهنده وجود یک روز قوی است و ای دی ایکس نزولی نشان دهنده وجود یک بازار فقدان یک روند است. با در نظر گرفتن جهت ای دی ایکس، معامله گر می تواند بهترین شیوه معامله و بهترین اندیکاتورهایی را که مناسب شرایط جاری بازار است انتخاب کند.
به حجم معاملات توجه کنید
به حجم معاملات باز توجه کنید. حجم معاملات شاخصهای تایید کننده مهم در بازارها هستند. حجم معاملات با افزایش قیمت باید افزایش یابد. کاهش حجم معاملات در هنگام افزایش قیمت، اغلب هشدار می دهد که روند رو به اتمام است. پس یک روند صعودی با با افزایش حجم باید همراه باشد.
“تحلیل تکنیکال یک مهارت است که با تجربه و مطالعه پیشرفت می کند. همواره دانشجو باشید و به دنبال یادگیری باشید.”
” جان مورفی ”
منابع:
