Margin چیست ؛ فرمول محاسبه مارجین در فارکس

استفاده از مارجین در معاملات فارکس برای بسیاری از معامله گران مفهوم جدیدی است و اغلب گیج کننده به نظر میرسد. به بیان ساده ، مارجین حداقل مبلغی است که برای انجام معاملات لازم دارید و می تواند یک ابزار مفید برای مدیریت ریسک باشد. مفهوم دیگر که در این مقاله ضرح داده خواهد شد ، اصطلاح مارجین کال است که معامله گران برای جلوگیری از آن تلاش زیادی می کنند. عدم دانستن این دو مفهوم ممکن است برای شما پرهزینه باشد. پس برای آشنایی با مارجین و مارجین کال با من همراه باشید.

 

مفهوم مارجین در فارکس چیست؟

مارجین در فارکس سرمایه ای است که معامله گر برای معامله خود ضمانت میکند. همانطور که در مقاله اهرم خدمت شما عرض کردم ، فارکس بازار بزرگیست و حجم معاملات هم بالاست ، معامله گران نیاز دارند برای فعالیت در این بازار و کسب سود مناسب ، سرمایه قابل توجهی را داشته باشند. اما خبر خوب این است که بدلیل وجود مفهوم اهرم (LEVERAGE) نیازی نیست که تمام سرمایه یک معامله را داشته باشیم و میتوانیم با مبلغ کم معامله بزرگتری را مدیریت کنیم.

لطفا برای مطالعه در مورد ضریب اهرم یا لوریج به مقاله های زیر مراجعه فرمایید:

تفاوت بین سرمایه اصلی شما و حجم واقعی یک معامله ، از بروکر قرض گرفته میشود و زمان اتمام معامله به بروکر برگردانده میشود. برای واضح شدن مطلب به مثال زیر توجه فرمایید:

  • حجم معامله: 10،000 دلار
  • مارجین: 333 دلار
  • مارجین لِول: 3.33%

ارتباط بین مارجین و اهرم

قبل از اینکه ادامه بدم ، مهمه که در مورد ضریب اهرم یا اصطلاح انگلیسی آن یعنی لِوریج اطلاع داشته باشید ، چون مارجین و لوریج خیلی به هم مرتبط هستند. درواقع این دوتا رابطه عکس دارند ، هرچه قدر مارجین بیشتری داشته باشیم ، اهرم کمتری استفاده خواهیم کرد. به خاطر اینکه معامله گر ، برای معامله بیشتر از سرمایه خودش استفاده میکند و بنابراین پول کمتری از بروکر قرض میگیرد.

ضریب اهرم برای معامله گر سود سرشار و البته در صورت پیشبینی غلط ضرر سنگینی هم به همراه خواهد داشت. برای همین احتیاط در استفاده به جای آن اهمیت زیادی دارد. بروکرها با توجه به قوانین ریگولاتوری خود اهرم های متفاوتی را به مشتریان خود ارائه میدهند. مرسوم ترین اهرم هایی که ارائه میشود، اینها هستند:

درصد مارجین مورد نیاز

ماکزیمم اهرم

50%

2:1

3.33%

30:1
2.00%

50:1

0.50%

200:1

توضیح بیشتر

مارجین چیست ؟ بگذارید مطلب را ساده کنم. شما در معاملات وقتی با 100 دلار (که با اهرم 100 همان 0.1 لات میشود) معامله میکنید در ستونی جداگانه (در پایین متاتریدر)، میزان سود یا ضرر را مشاهده میکنید. ولی دقت کنید که این سود یا ضرر روی حجم معاملاتی شما (همان 100 دلار) کم یا زیاد نمیشود بلکه روی باقیمانده حسابتان که وارد معامله نکرده اید کسر یا اضافه میگردد. بنابراین شما نمیتوانید کل سرمایه تان را وارد معامله کنید چون در این صورت درصورت ضرر (کسر شدن) موجودی در قسمتی که وارد معامله نشده وجود ندارد که بخواهد از آن کسر کند. بنابراین نمیتوان همه موجودی را وارد معامله کرد.

به این ترتیب هرگاه وارد معامله ای شوید پول باقیمانده در حساب شما به دو قسمت تقسیم میشود.

  1. یک قسمت همان است که نمیتوانید وارد معاملات کنید که به این قسمتمارجين (margin) یا حاشیه اطمینان میگویند.
  2. قسمت دیگری هم هست که میتوانید از آن در معاملات دیگر استفاده نمایید (این قسمت به free margin معروف است).

فرمول محاسبه مارجین در فارکس

مقدار مارجین بسته به کارگزار میتواند متغیر باشد. در حسابهای mini معمولا به ازای هر 0.1 لات (100 دلار) از حدود 100 تا 150 دلار مارجین درنظر گرفته میشود. برای مثال فرض کنید شما حساب مینی 500 دلاری دارید و بروكر شما برای هر 0.1 لات 125 دلار در قسمت مارجین حساب شما میگذارد.

در ابتدای کارتان یک معامله با 100 دلار انجام میدهید (که بشود 0.1 لات) حالا جزئیات حساب شما بصورت زیر خواهد بود:

  • مقدار معامله کرده : 100 دلار
  • موجودی : 400 دلار
  • مارجین : 125 دلار
  • فری مارجين : 275 دلار
  • بالانس : 500 دلار

با توجه به اینکه حداقل معاملات معمولا 0.1 لات است که معادل بدون اهرم آن 100 دلار میشود. لذا شاید تصور کنید که شما میتوانید با 275 دلاری که در قسمت free margin دارید حداقل 2 معامله دیگر بکنید. ولی شما فقط یک معامله دیگر میتوانید انجام دهید چون وقتی 100 دلار از این قسمت (از 275 دلار) برمیدارید، 125 دلار نیز به قسمت مارجین شما میرود. یعنی در این صورت جزئیات حساب شما میشود:

  • مقدار معامله: 200 دلار
  • موجودی : 300 دلار
  • مارجین : 250 دلار
  • فری مارجین : 50 دلار
  • بالانس : 500 دلار

مشاهده میکنید که تنها 50 دلار دیگر باقیمانده که با آن نمیتوان وارد معامله شد. حتی اگر دو معامله شما وارد سود شود و قسمت فری مارجین شما را از 50 دلار به 100 دلار برساند هم نمیتوانید 100 دلار دیگر معامله کنید. چون 125 دلار برای مارجین آن را نداريد. بعدها و در مباحث مدیریت پول متوجه خواهید شد که در حساب 500 دلاری حداکثر یک معامله 0.1 لاتی در یک زمان باید انجام داد، نه بیشتر.

منظور از کال مارجین چیست ؟

کال مارجین چیست ؟ فرض کنید در همان حساب 500 دلاری یک پوزیشن خرید یا فروش 0.1 لاتی بگیرید. همانطور که در بالا توضیح دادیم 125 دلار در مارجین خواهید داشت و 275 دلار در فری مارجین. حالا فرض کنید پوزیشن ما اشتباه بود و وارد ضرر شد. حالا اگر مدیریت ریسک نداشته باشیم و دستور توقف ضرر مناسبی قرار نداده باشیم حتی ممکن است مقدار ضرر كل 275 دلار فری مارجین ما را از بین ببرد. در اینصورت ضرر بیشتر وارد قسمت مارجين شما میشود که به اصطلاح مارجین نیز رو به کاهش میرود. این حالت را کال مارجین call margin میگویند که بدترین چیز قابل تصور برای فارکس کاران تازه وارد خواهد بود. حتی ممکن است ضرر مربوطه که وارد محوطه مارجین شود باز هم كل مارجین را پوشش دهد. حال اگر این ضرر كل 125 دلار مارجین ما را هم از بین ببرد معامله ای که وارد آن شديد خودبخود بسته میشود. شما میمانید و 100 دلار ناقابل که هیچ کاری هم با آن نمیتوان کرد و مجبور خواهید بود آن را شارژ نمایید.

مارجین لول چیست ؟

مارجین لول چیست ؟ در پلتفرمها معمولا عددی عنوان میشود margin level که بصورت درصد عنوان میشود این عدد از تقسیم موجودی (Free margin) بر مقدار مارجین حاصل میشود. لذا تا زمانیکه عدد آن بالای 100% است یعنی هنوز ضررهای شما وارد محدوده مارجین شما نشده است. اما وقتی این عدد به 100% و كمتر آن رسید حالت هشدار کال مارجین خواهد بود یعنی ضررها وارد محدوده مارجین شده اند. البته هم باید ترسید و هم باید بدانید که با استفاده از مدیریت ریسک میتوان از حوادث ناگوار فوق جلوگیری کرد.


خلاصه مطالب

مارجین مقداری پولی هست که بروکر برای یک پوزیشن یا معامله به عنوان وثیقه نگهداری می کند.

مارجین چیست؟

در تصویر پایین که مثالی از فروش روی یورو به دلار استرالیا هست، حجم معامله 0.01 و مقدار مارجین برابر با 27.91 دلار از مقدار equity کم شده و با بستن معامله این مقدار آزاد خواهد شد. مقدار مارجین که برای هر معامله بلوکه می شود بسته به مقدار لوریج دارد. برای واضح تر شدن مفهوم مارجین یه مثال دیگه رو با فرض اینکه لوریج 1:1 هست بررسی می کنیم.

نحوه محاسبه مارجین

نحوه محاسبه مارجین

فرض کنین شما می خواهید EURUSD رو در 1.395 به اندازه 1000 واحد خرید کنید. بنابراین مقدار مارجین مورد نیاز برابره با:

اگه مقدار equity در حساب شما 10,000€ باشه، با باز کردن این معامله 1000 واحدی، مقدار 1395€ از حساب تا پایان باز بودن معامله کسر می شود.

چون خیلی از تریدرها اکانتشون بر پایه دلار هست، یک مثال دیگه رو هم بررسی می­کنیم. فرض کنید که شما یه اکانت 10,000 دلاری دارید و قصد دارید 1000 یورو به دلار بخرید. چند دلار باید وارد معامله کنید؟ فرض کنید نرخ EURUSD برابر با 1.4314 هست. پس برای خرید 1000 یورو باید 1431.4 دلار پرداخت کنین.

پس برای خرید 1000 یورو به دلار، 1431.4 دلار از اکانت  10,000 دلاری شما کسر میشه و نگهداری می شود.

اختلاف بین مقدار مارجین و equity رو مارجین آزاد یا free margin می نامند. در ضمن این اصطلاحات رو بهتره به همون صورت زبان اصلیش یاد بگیرید چون معادل فارسی به درد نمیخوره!!!

مارجین لول یا margin level

اگه مقدار equity رو بر margin تقسیم کنید یک نسبتی حاصل میشه که به اون عدد margin level می گویند.

کال مارجین یا margin call

یک موقعیتی هم هست که امیدوارم برای هیچ کسی پیش نیاد که خود بروکر به صورت اتوماتیک اردرهای باز رو می بندد تا از بدهکار شدن تریدر جلوگیری کند که بهش اصطلاحا margin call می گویند.

 

منبع برای مطالعه بیشتر:

https://www.babypips.com/learn/forex/leverage-defined

4.7/5 - (12 امتیاز)

درباره‌ی حامد

من حامد هستم، متولد ده ی 60 هجری. از 23 سالگی با فارکس آشنا شدم و حدود 4 سال هم میشه که با باینری آپشن سرو کله میزنم. امام صادق (ع): "هرچیزى زكاتى دارد و زكات دانش، آموختن آن است به اهلش". آموزش می تونه رایگان باشه یا در ازای مبلغی، به شرطی که با تبلیغات سوء و دروغ پردازی همراه نباشه!
اشتراک در
اطلاع از
guest
51 نظرات
تازه‌ترین
قدیمی ترین بیشترین واکنش نشان داده شده(آرا)
بازخورد (Feedback) های اینلاین
View all comments
شهرام
شهرام
17 روز قبل

درود بر شما
دوست من سایتت عالیه

محمد
محمد
19 روز قبل

سلام دوست من سوالی که دارم اینه که آیا این مارجین همون قمار هست یا نه؟ منظورم از نظر مذهبی آیا برای کسی که اعتقادات مذهبی داره این معامله توصیه میشه یا نه؟

امیرحسین
امیرحسین
1 ماه قبل

سلام من 500دلار موجودی اکانتمه میخوام btcusdباحجم 0.01باقیمت ۴۷۸۹۰.۹۸پوزیشن buyبگیرم مارجین من چجوری محاسبه میشه؟ و بعد اهرم 500یعنی چی موجودی حسابم ۵۰۰برابر میشه یا مقدار سود وزیانم؟ ممنون میشم جواب بدید

امین
امین
5 ماه قبل

سلام و درود . خواستم بدونم وقتی فری مارجین منفی میشه یعنی چی ؟ یه توضیح لطفا بدید . مرسی

فرزاد
فرزاد
5 ماه قبل

سلام خدمت شما دوست عزیز برای محاسبه حد زیان بنده به سایت my fx book مراجعه کردم مقدار دلار رو پونصد دلار زدم درصد زیان هم دو درصد و استابلاس رو هم ۱۰ پیب وارد کردم مقدار لات و حجم رو تقریبا ۰.۰۷ دست اورد سوالم اینجاست الان من بخوام با پونصد دلار با هر اهرمی کار کنم بیشتر از این حجم میشه خواهشا راهنمایی کنید کجا دارم اشتباه میکنم

بهمن
بهمن
6 ماه قبل

سلام مچکرم مطالب بخش فارکس بسیار کمکم کرد

علیرضا
علیرضا
6 ماه قبل

سلام خسته نباشی : برای کار در فارکس چه بروکری پیشنهاد میکنید

ملو
ملو
پاسخ به  علیرضا
5 ماه قبل

عالی بود

هادی
هادی
9 ماه قبل

سلام وقت بخیر ببخشید من تازه کارم مارجین برای ترید با دپوزیت رابطه مستقیم داره یا خیر چون من ک متوجه نمیشم زیاد و اگه بخوام مارجین رو افزایش بدم باید چیکار کنم ممنون

مسعود
مسعود
9 ماه قبل

سلام آقا حامد خسته نباشید.
یه سوال داشتم.
من یک حساب ۳۰۰۰ دلاری دارم و اهرم ۱:۱۰۰۰ مقدار مارجین من ۲.۵۴ و مارجین لول هم یک عدد بزرگ ۱۱۱۲۳۷۸درصد و فری مارجین هم۲۹۹۷ است. حجم معامله من ۰.۰۱ هست.
سوالم اینه که من -۲.۵۴ ضرر کنم و به مقدار مارجین که ۲.۵۴ بود برسم، مارجین کال میشم یا نه اصلا ربطی به این نداره. من اینو متوجه نشدم. مارجین لول من خیلی بالاست پس حالا حالاها با مارجین کال فاصله زیادی دارم نه؟
من میخوام با ده دلار و اهرم ۱:۱۰۰۰ شروع کنم و نمیذارم بیشتر از ۲ دلارضرر کنم آیا با این اوصاف با دو دلار ضرر و حجم ۰.۰۱ لات من مارجین کال میشم؟ اینو اصلا متوجه نشدم.
خیلی ممنون

مسعود
مسعود
پاسخ به  حامد
9 ماه قبل

آقا حامد ممنون از پاسختون، فقط با ده دلار توو حساب مینی، اهرم رو میتونم ۱:۱ بذارم؟ یا نه ۱:۵۰۰ بذارم؟ آخه نمیخوام کال مارجین شم. تشکر

مهدی
مهدی
پاسخ به  حامد
4 ماه قبل

سلام وقتتون بخیر
آقا حامد متوجه نمیشم چطور به ازای هر 20 پیپ ضرر در حجم 0.01 لات معادل 2 دلار؟ چون عملی تست کردم هر جفت ارز ارزشش به ازای هر پیپ با جفت ارز دیگه متفاوت و حتی در قیمتای مختلف هم این ارزش بالا و پایین میره و ثابت نیست. آخرشم نفهمیدم مثلا تو یه معامله ارزش هر واحد به دلار مثلا برای خرید 10000 واحد(0.1 لات) btc/usd یا eur/usd چقد مارجین نیاز بعد یا هر پیپ بالا و پایین شدن چه مقدار دلار تو سود یا زیان میریم؟

آرمان
آرمان
1 سال قبل

سلام خسته نباشید اگر ممکنه لطفا جواب سوال دومم رو بدید چون واقعا ذهنمو درگیر کرده

azd
azd
1 سال قبل

سوال بعدیم اینه که ایا بروکر الپاری مارو مستقیما وصل میکنه به بانک یا خودش معاملات مارو انجام میده؟! ینی میخوام بدونم معامله واقعیه یا با واسطه انجام میشه؟!

ممنون میشم منو از این شبهه صوری بودن معامله نجات بدین که تو کامنت قبلی نوشتم براتون

azd
azd
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

ممنون از جوابتون

گفتن معاملات فارکس صوریه و درست نیست بجهت شرعی برای من مهمه بدونم که ایا اصلا تبادل ارز انجام میشه؟ و این تبادل ارز به چه شکله؟ اونها پول مارو به عنوان وثیقه نگهمیدارن و با اینکار مارو وارد یک معامله صوری میکنن و بعد سود و ضررش رو برامون حساب میکنن؟ من اصلا متوجه الگوریتم این تبادل ارز نمیشم!!!!

azd
azd
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

اینکه فرمودید در خود بروکر انجام میشه من متوجه نشدم مگه این معاملات جهانی نیست چطور پس در ان واحد انجام میشه معامله؟! ینی فقط از چارت برای قیمت استفاده میکنن و بقیش محاسبه سود و زیانه؟ اگر اینطور باشه که هیچ معامله ای انجام نمیشه!!!

azd
azd
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

چه بد پس از لحاظ شرعی احتمالا ایراد داره، من تنها موردی که تو زندگیم رعایت کردم حلال و حروم بوده دیگه مغزم جواب نمیده !! مرسی که راهنمایی میکنید

azd
azd
1 سال قبل

سلام وقت بخیر آقا حامد

اگر معامله ی 0.01 باز کنیم و حساب 100 دلاری با لوریج 500 داشته باشیم چقدر طول میکشه کال مارجین بشیم؟! نتونستم از ماشین حساب استفاده کنم! ینی باید منفی پنجاه هزار ضرر کنیم تا کال مارجین بشیم؟

اعداد به نسبت بیشتر شدن بالانس حسابمون بیشتر میشه؟ یا اعداد تغییری نمیکنه و فقط ما با مارجین بیشتر شانس بیشتری داریم؟!!!

سوال اصلی منم اینه که اصلا معامله چطور انجام میشه سود چطوذ محاسبه میشه مگه ما تبادل ارز انجام نمیدیم پس باید یکبار معامله انجام بشه و بمحض باز کردن معامله در همون نقطه بسته بشه مگه نمیگیم تبادل ارز پس این سودهای اضافی که با حرکت قیمت اضافه میشه بحاطر چیه ینی تو هر لحظه داره تبادل ارز میکنه یا اینکه معامله در لحظه اخر تسویه میشه نه با شروع معامله. من هنوز درکی از فرایند معامله ندارم هرجا یه چیزی نوشته یجا نوشته بود هیچ معامله ای صورت نمیگیره و همش صوریه و فقط سود و زیان محاسبه میشه!!!

آرمان
آرمان
1 سال قبل

سلام ممنون از سایت خوبتون

اگر از لوریج استفاده نکنیم باز هم از از اکانتمون به ازای هر معامله مارجین کم میشه؟
stop out در بعضی بروکر ها 20% هست مثلن 0.01 معامله باز کنیم وقتی به 20% سطح حجم معامله مرسه مگه stop out نمیشه پس چه احتیاجی به وجه تضمین مارجین هست؟

azd
azd
پاسخ به  آرمان
1 سال قبل

من نمیدونم چه اتفاقی افتاد یکهو حجم و سرعت معاملات چند برابر شد و بشدت ریزش کرد ولی برای من بسته نشد و کال مارحین شدم شاید چون من از تمام پولم برای بازکردن چند تا معامله استفاده کردم و مبلغ 0.37 موند تو بالانسم. شاید اگه تو مرز بیست درصد بسته میشد مبلغی برام میموند. از کارگزاری پرسیدم گفتن باید استاپ لاس تنظیم بشه، و این اتفاق بخاطر سرعت بالا افتاده و تا سیستم معامله رو ببنده کل مبلغت صفر شده و این طبیعت فارکسه و نباید معاملات با سرعت و حجم بالا رو ترید میکردی.

azd
azd
پاسخ به  azd
1 سال قبل

گفتن حتی با تنظیم استاپ لاس ممکنه این اتفاق مجدد بیوفته، چون حجم و سرعت معاملات فارکس گاها بقدری بالاست که از پاسخ سیستم بالاتر میره

سامان
سامان
1 سال قبل

سلام

اگه ما یه اکانت ۱۰۰ دلاری داشته باشیم و یه معامله با همون ۱۰۰ دلار باز کنیم اون قسمت profit اگر از -۱۰۰ کمتر شد معامله ما خود به خود بسته می‌شه دیگه درسته ؟ یا نه هنوز می‌تونه باز باشه شاید قیمت برگشت ؟

سامان
سامان
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

حتی اگر معامله هنوز باز باشه ؟ اگر مثلا شد -۱۵۰ profit دیگه بسته می‌شه ؟

سامان
سامان
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

خیلی‌ ممنون

پس با این حساب هرچی‌ مبلغ بیشتری شارژ بشه حساب ریسک مارجین کال کمتر می‌شه چون مقدار نوسان بیشتری داریم درسته؟

محمدرضا
محمدرضا
1 سال قبل

سلام
ممکنه راهنمایی بفرمایید واسه کسی که حساب 50 دلاری داره و معامله 0.01 لات باز میکنه، مثلا با فرض اینکه نرخ یورو به دلار 1.5 باشه چقد باید ضرر کنه تا کال مارجین شه؟

محمدرضا
محمدرضا
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

تشکر فراوان

enayat
enayat
2 سال قبل

واقعا ممنون لازم وکاربردی یه سوال اقا شما به شخصه کسی رو میشناسید در الپاری سود کرده باشه

رحمان جلیلی
رحمان جلیلی
پاسخ به  حامد
1 سال قبل

سلام آقا حامد.واقعا مفید و عالی بود.من می خوام فارکس کار کنم.لطفا مرا راهنمایی کنید.مرسی ممنونم

51
0
افکار شما را دوست دارم، لطفا نظر دهیدx
()
x