استاپ اوت چیست ✔️ تفاوت آن با کال مارجین در فارکس

برخی از اتفاقات در دنیای معامله‌گری بعنوان کابوسی برای معامله‌گر است. پدیده استاپ اوت stop out یکی از همین اتفاقات ناگوار در دنیای معامله‌گری است ?. در بازار فارکس استاپ اوت روشی است که در صورت کاهش موجودی حساب معاملاتی معامله‌گر، معاملات ضررده بالاجبار بسته خواهند شد. استاپ اوت به جهت جلوگیری از کال مارجین شدن حساب معاملاتی اتفاق می‌افتد. از این رو برای جلوگیری از کال مارجین شدن و ضرر بیشتر آشنایی با استاپ اوت از ضروریات دنیای معامله‌گری است. یک تریدر مبتدی باید بداند استاپ اوت چیست؟ تفاوت مارجین کال و استاپ اوت در آموزش فارکس چیست و چه زمانی به وقوع می‌پیوندند. از این رو در این مطلب بر آنیم تا اطلاعاتی را در مورد سطح استاپ اوت در اختیار خوانندگان گرامی قرار دهیم.

استاپ اوت چیست

سطح استاپ اوت (stop out) چیست؟

در معاملات فارکس، زمانی که سطح مارجین به درصد خاصی کاهش پیدا می‌کند، بروکر یک یا چندین معامله را برای کاهش میزان ضرر به طور اتوماتیک می‌بندد، به بسته شدن معاملات توسط بروکر استاپ اوت (stop out) گفته می‌شود. در معاملات فارکس استاپ اوت (stop out) با اسامی Liquidation Margin، Minimum Required Margin و Margin Closeout Value نیز شناخته می‌شوند. به این عمل بسته شدن‌های متوالی، لیکویید شدن یا مایع شدن (Liquidation) نیز می‌گویند.

اگر درصد اکوئیتی (Equity) معامله گر، به کم‌تر از درصد مارجین استفاده شده (Used Margin) که توسط بروکرتعیین شده، برسد، استاپ اوت رخ می‌دهد.

در این تعریف، Equity همان موجودی حساب معامله‌گر است. اگر در یک موقعیت باز معامله‌گر سود کند به میزان اکوئیتی افزوده می‌شود و در صورتی که به حد ضرر برسد، از میزان اکوئیتی کاسته می‌شود.

در واقع زمانی که مارجین آزاد در حساب‌های معاملاتی معامله‌گر برای بازماندن معاملات کافی نباشد، استاپ اوت رخ می‌دهد.

زمانی که حساب معاملاتی به سطح استاپ اوت برسد، بروکر به طور خودکار معاملات را می‌بندد. بستن موقعیت‌های معاملاتی از ضررده‌ترین معامله شروع می‌شود تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

به عبارت دیگر، بستن معامله ها بر اساس ضرر بیشتر اولویت‌بندی می‌شوند. دلیل این کار این است که حساب معاملاتی تریدر به جهت کمبود مارجین توان تحمل پوزیشن‌های باز را ندارد. بستن موقعیت‌های معاملاتی تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که سطح مارجین به بالاترین محدوده استاپ اوت برسد.

قابل توجه اینکه میزان استاپ اوت توسط بروکر تعیین می‌شود و میزان آن از یک بروکر به بروکر دیگر متفاوت است. ممکن است میزان استاپ اوت در یک بروکر ۲۰ درصد و در بروکر دیگر ۳۰ یا ۵۰ درصد باشد.

به عنوان مثال فرض کنید، سطح استاپ اوت در بروکر مورد نظر معامله‌گر ۴۰ درصد در نظر گرفته شده است. این بدین معناست که، زمانی که سطح مارجین حساب معاملاتی معامله‌گر به ۴۰ درصد برسد، معاملات به صورت اتوماتیک توسط بروکر بسته می‌شود. به عبارت ساده‌تر:

۴۰ درصد سطح مارجین = سطح استاپ اوت

سطح استاپ اوت در بروکر آلپاری و لایت فارکس

استاپ اوت در حساب های آلپاری متفاوت است ، در حساب نانو 10% در حساب های استاندارد 20% و در حساب های ECN 60% میباشد.

سطح استاپ اوت در بروکر لایت فارکس در حساب های کلاسیک و ECN رقم ثابت 20% میباشد.

آیا می‌توان فرآیند استاپ اوت را متوقف کرد؟

فرآیند استاپ اوت به صورت اتوماتیک و توسط سیستم بروکرها انجام می‌شود، زمانی که فرآیند استاپ اوت شروع می‌شود، نمی‌توان آن را متوقف نمود. حتی پشتیبانان بروکر نیز قادر به متوقف کردن این فرآیند نیستند.

چگونه سطح استاپ اوت از ضرر بیشتر جلوگیری می‌کند؟

همانطور که قبلا اشاره شد، در صورتی که مارجین آزاد در حساب‌های معاملاتی معامله‌گر برای بازماندن معاملات کافی نباشد، استاپ اوت اتفاق افتاد و بروکر فارکس اقدام به بستن معاملات به صورت خودکار می‌کند. وقتی معامله بسته می‌شود، مارجینی که برای آن معامله بلاک شده، آزاد می‌شود که مارجین آزاد (Free Margin) نامیده می‌شود.

هر چند این شرایط برای معامله‌گر شرایط ناامید کننده‌ای است؛ چرا که تا قبل از بسته شدن معامله ضرر به صورت شناور (Floating) و تحقق نیافته (Unrealized loss) بود، اما با بسته شدن معامله در ضرر، ضرر ثبت می‌شود.

زمانی که معامله‌گر موقعیت معاملاتی باز نداشته باشد، اکوئیتی و مارجین با هم برابر خواهند شد. در زمانی که چندین معامله باز وجود داشته باشد، بروکر از ضررده‌ترین موقعیت شروع به بستن معاملات می‌کند. مطابق مطالب فوق، با بسته شدن هر موقعیت معاملاتی مارجین بلاک شده در آن آزاد می‌شود، و موجب افزایش سطح مارجین می‌شود.

بروکر تا زمانی به بستن معاملات ادامه می‌دهد تا سطح مارجین به بالاتر از سطح استاپ اوت تعیین شده توسط بروکر برسد.

از این رو سطح استاپ اوت مانع از این می‌شود که موجودی حساب صفر شده یا به عدد منفی برسد و معامله‌گر به بروکر بدهکار شود. در واقع این سطح مانع از این می‌شود که معامله‌گر نسبت به مقدار واریزی خود، سرمایه بیشتری را از دست بدهد.

بروکر ترجیح می‌دهد قبل از منفی شدن حساب معاملاتی معامله‌گر و بستانکار شدن از وی، به وسیله استاپ اوت معامله را ببندد.

در استاپ اوت معاملات فارکس، اگر معامله‌گر چند معامله باز داشته باشد، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

هر بروکر سطح استاپ اوت مخصوص به خود دارد. اگر معامله‌گری چندین معامله باز داشته باشد، بروکر به ترتیب بیشترین ضرر شروع به بستن معاملات می‏کند تا زمانی که سطح مارجین به بالاترین حد استاپ اوت برسد. تا فرد به بروکر بدهکار نشود.

در واقع فرآیند بستن معاملات در استاپ اوت به مقدار حجم و سود و ضرر شناور بستگی دارد.

از این رو اگر معامله‌گر درصد زیادی از حساب خود را ریسک کند، با اتفاقات تلخی مواجه خواهد شد ?.

نحوه خروج از استاپ اوت

به هنگام استاپ اوت، اگر معامله‌گر قصد ادامه معاملات خود را داشته باشد، قبل از استاپ اوت باید مبلغی را به حساب معاملاتی خود واریز کند تا مارجین مورد نیاز برای پوزیشن‌های معاملاتی فراهم شود.

یکی از مهم‌ترین کارها برای جلوگیری از استاپ اوت و کال مارجین شدن،  این است که همیشه money management را در معاملات خود لحاظ کنید، چرا که مدیریت سرمایه نکته کلیدی در موفقیت در بازارهای مالی است.

سخن پایانی

امیدوارم از خواندن مطالب آموزش فارکس در باینری آپشن کلاب خسته نشده باشید?. در معاملات فارکس، زمانی که سطح مارجین از سطح خاصی که توسط بروکر تعیین شده پایین‌تر برود، بروکر برای اینکه از ضرر بیشتر و بدهکار شدن معامله‌گر به بروکر جلوگیری کند، اقدام به بستن معاملات باز می‌کند. در این شرایط به بسته شدن معاملات توسط بروکر استاپ اوت (stop out) گفته می‌شود. بروکر تا زمانی به بستن معاملات ادامه می دهد تا سطح مارجین از سطح استاپ اوت بالاتر برود.

توجه داشته باشید، هر معامله‌گری مسئول حساب‌های معاملاتی خویش است. معامله‌گر باید موقع معامله دقت کند، که آیا به اندازه کافی دارای مارجین مورد نیاز برای انجام معاملات خود است یا خیر. از این رو یکی از مهم‌ترین کارها برای جلوگیری از استاپ اوت و کال مارجین شدن مدیریت سرمایه است.

مطالعه بیشتر:

https://www.babypips.com/learn/forex/what-is-a-stop-out-level