بای استاپ ✔️ سل استاپ ✔️ بای لیمیت ✔️ سل لیمیت چیست؟

از مهم‌ترین اصطلاحاتی که هر تریدر مبتدی در آموزش فارکس و سایر بازار‌های مالی بایستی با آن آشنایی و نسبت به آن تسلط کامل داشته باشد، دستورات (Orders) این بازار مالی است. چرا که ‌عدم آشنایی و تسلط به این دستورات ضررهای جبرات ناپذیری را برای معامله‌گر به دنبال دارد. بای استاپ، سل استاپ، بای لیمیت و سل لیمیت از مهم‌ترین دستورهای بازار فارکس هستند، که نیاز است هر معامله‌گر بازار فارکس آشنایی کاملی با آن داشته باشد. اگر قصد دارید تا بدانید بای استاپ، سل استاپ، بای لیمیت و سل لیمیت چیست؟ تا انتهای این مطلب با من همراه باشید.

 

نحوه اُردِرگذاری در فارکس

دستورات بازار فارکس به دو دسته تقسیم می‌شوند:

• دستور خرید و فروش مستقیم یا سفارش با قیمت بازار (Market Order)

در بازار فارکس چنانچه قیمت فعلی سهام یا دارایی از نظر یک معامله‌گر مناسب باشد و قصد خرید یا فروش مستقیم دارایی یا سهامی را داشته باشد، نیاز به انجام کار پیچیده‌ای ندارد.

برای این منظور تنها کافیست حجم مورد نظر خود را انتخاب نموده و در نرم‌افزار معاملاتی خود بر روی گزینه خرید (buy) یا فروش (sell) کلیک کند. نرم‌افزار معاملاتی بلافاصله دستور خرید یا فروش را در آن قیمت اجرا خواهد نمود. تقریبا همه کسانی که حتی یکبار هم در بازار فارکس به معامله پرداخته باشند از این دستور استفاده نموده اند.

• دستورات شرطی در بازار فارکس یا سفارش در زمان دیگر (Pending Order)

شاید قیمت یک دارایی در بازار در قیمت مناسبی نباشد، و معامله‌گری قصد داشه باشد در قیمت دقیقی وارد معامله شود. در زمانی که معامله‌گر قصد فروش یا خرید در قیمت فعلی را ندارد، در این زمان دستورات شرطی به یاری معامله‌گر آمده و وی را برای خرید یا فروش (معامله) در قیمت مورد نظر یاری می‌کنند. در انجام معاملات شرطی ۴ روش سفارش وجود دارد:

• بای استاپ (Buy Stop)
• سل استاپ (Sell Stop)
• بای لیمیت (Buy Limit)
• سل لیمیت (Sell Limit)

سفارشات شرطی یا پندینگ اردر‌ها (Pending Order) از اهمیت بالایی در معامله و برای معامله‌گر برخوردار هستند. سفارش‌گذاری شرطی یکی از پرکاربرد‌ترین سفارش‌گذاری ‌های فارکس برای معامله گران است. اغلب تریدر‌ها جهت اطمینان بیشتر و یا به خاطر استراتژی معاملاتی‌شان از اردرگذاری شرطی استفاده می‌کنند.

در زمان اعمال یک پندینگ اردر، تریدر به بروکر خود اطلاع می‌دهد که قیمت کنونی بازار را برای ترید مناسب نمی‌داند، بلکه زمانی ک قیمت بازار به حد مطلوب و مورد نظر وی برسد، قصد اجرای سفارش خود را دارد. . اردرهای شرطی با نقاط مقاومت (Resistance)، نقاط شکست (Break out) و حمایت (Support) ارتباط مستقیم دارند. پندینگ اردرها به دو دسته تقسیم‌بندی می‌شود:

• stop orders
• limit orders

بای استاپ و سل استاپ (stop orders)

سفارش بای استاپ (Buy Stop)

زمانی که قیمت مد نظر تریدر برای خریدن یک دارایی، بالاتر از قیمت فعلی باشد، از سفارش بای استاپ استفاده می‌شود. به عبارت دیگر زمانی که قیمت بعد از افزایش و رسیدن به سطحی، توانایی افزایش بیشتری داشته باشد، از سفارش بای استاپ استفاده می‌شود. در حالت Buy Stop به متاتریدر دستور داده می‌شود تا زمانی که قیمت افزایش پیدا کرد و به سطح مورد نظر تریدر رسید، دارایی مورد نظر را خریداری کند. در این نوع سفارش، قیمت وارد شده باید بیشتر از قیمت فعلی بازار باشد.

در این دستور به بروکر دستور داده می‌شود تا یک دارایی را زمانی که به قیمت از پیش تعیین شده‌ای رسید خریداری کند. زمانی که قیمت دارایی مورد نظر به سطح مورد نظر رسید، بای استاپ به یک سفارش در بازار تبدیل شده و هدف مد نظر تریدر در یک معامله را پیگیری می‌کند.

سفارش بای استاپ برای انجام معاملات در بازار‌هایی مثل طلا، نفت، سهام، بازار فارکس اعمال می‌شود. در سفارش بای استاپ معامله‌گر سطح مقاومتی را برای قیمت در نظر می‌گیرد. چنانچه قیمت بالاتر از سطح مقاومت باشد (سطح مقاومت شکسته شود) سیستم به صورت اتوماتیک خرید را انجام می‌دهد.

• برای درک بهتر مفهوم بای استاپ به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید نرخ یورو ۱.۳۰۰ دلار است و مقاومت قوی در این نقطه وجود دارد. تحلیل‌های تریدر نشان می‌دهد که در صورت شکسته شدن مقاومت ۱.۳۲۰ دلاری، یورو با رشد خوبی مواجه خواهد شد، اما تا زمانی که این نقطه مقاومت شکسته نشود، احتمال ضعیف شدن وجود دارد. در این صورت معامله‌گر سفارش بای استاپ را در بالای ۱.۳۲۰ دلار ایجاد می‌کند، که اگر در آینده قیمت به بالای آن برسد، دستور معاملاتی به صورت اتوماتیک اجرا شده و شروع به معامله خرید می‌کند.

سفارش سل استاپ (Sell Stop)

سفارش سل استاپ بر عکس سفارش بای استاپ است. در این روش از سفارش، قیمت پایین‌تر از قیمت کنونی در نظر گرفته می‌شود. در سفارش سل استاپ، تریدر با قرار دادن سفارش به متاتریدر این اجازه را می‌دهد که زمانی که قیمت تا حد مورد نظر تریدر کاهش پیدا کرد، دارایی مورد نظر را بفروشد.

زمانی تریدر از سفارش سل استاپ استفاده می‌کند که انتظار داشته باشد که قیمت تا سطح مورد نظری کاهش یابد، بعد از آن فروش را انجام دهد. به عبارت دیگر زمانی که نقطه حمایتی قیمت شکسته شده و روند نزولی می‌شود، سیستم به صورت اتوماتیک وارد سفارش فروش می‌شود.

زمانی که تریدر محدوده معینی را مناسب فروختن دارایی خود می‌بیند، سفارش سل استاپ را در متاتریدر قرار می‌دهد. متاتریدر منتظر رسیدن قیمت به نقطه مورد نظر می‌شود، زمانی که ارزش دارایی تا سطح مورد نظر پایین‌تر رسید، اقدام به فروش دارایی می‌کند.

• برای درک بهتر مفهوم سل استاپ به مثال زیر توجه کنید:

فرض می کنیم قیمت یورو در مقابل دلار ۱.۳۲۰ است. تحلیل معامله نشان دهنده این است که با شکسته شدن نقطه حمایتی در ۱.۳۰۰ دلار، بازار ۱.۱۰۰ دلار سود خواهد نمود. از همین رو معامله‌گر سفارش سل استاپ را در زیر ۱.۳۰۰ دلار ایجاد نموده و منتظر رسیدن قیمت به نقطه مورد نظر می‌شود. زمانی که قیمت به سطح مورد نظر رسید سیستم به صورت اتوماتیک اقدام به فروش دارایی مورد نظر می‌کند.

بای لیمیت و سل لیمیت (limit orders)

سفارش بای لیمیت (Buy Limit)

کاربرد سفارش بای لیمیت زمانی است که قیمت کنونی بازار برای خرید از قیمت مورد نظر معامله‌گر بالا‌تر باشد. زمانی که معامله‌گر بر اساس تحلیل‌های خود انتظار کاهش قیمت دارایی را داشته باشد سفارش بای لیمیت گزینه منطقی برای استفاده خواهد بود. اگر تریدری به دنبال قیمت‌های پایین‌تر از قیمت فعلی برای خرید باشد و یک سطح را مناسب برای خرید ببیند، می‌تواند به جای اینکه پای سیستم نشسته و منتظر رسیدن قیمت به نقطه مورد نظر و انجام خرید باشد، سفارش بای لیمیت را در متاتریدر فعال نموده و اجاره دهد تا متاریدر این کار را برای وی انجام دهد. بعد از قرار دادن سفارش بای لیمیت، متاتریدر منتظر می ماند تا قیمت پایین‌تر آمده و به سطح مورد نظر برسد، سپس سفارش خرید را فعال نموده و اقدام به خرید دارایی مورد نظر به اندازه لات تنظیم شده توسط تریدر و با حد سود و ضرر مشخص می‌کند.

به عبارت دیگر زمانی که معامله‌گری بر اساس تحلیل‌های خود انتظار دارد تا قیمت از قیمت کنونی کمتر شده و سپس افزایش پیدا کند بهت است از سفارش بای لیمیت استفاده کند. زمانی که قیمت با برخورد به سطح حمایتی یا کف قیمتی افزایش یابد، متاتریدر سفارش خرید را فعال می‌کند.

سفارش سل لیمیت (Sell Limit)

کاربرد سل لیمیت زمانی است که تریدری بر اساس تحلیل‌های خود انتظار دارد تا قیمت از قیمت فعلی بیشتر شده و سپس کاهش پیدا کند. سل لیمیت دقیقا بر عکیس بای لیمیت است.

زمانی که یک معامله‌گر می‌خواهد دارایی خود را در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بفروشد، سفارش سل لیمیت را قرار می‌دهد، تا زمانی که قیمت افزایش پیدا کرد و به سطح مورد نظر رسید، متاتریدر به صورت اتوماتیک عملیات فروش را انجام دهد.

سخن آخر

همه بروکرهای فارکس مانند آلپاری ، روبوفارکس و … این دستورات را در اختیار معامله گران قرار میدند. لیمیت اردر‌ها که شامل بای لیمیت و سل لیمیت می‌شود، دستوراتی هستند که جهت خرید زیر قیمت فعلی بازار یا فروش بالای قیمت فعلی بازار با قیمت خاصی قرار داده می‌شوند. استفاده از دستورات لیمیت اردر (بای لیمیت و سل لیمیت) بیشتر در تایم فریم‌های بزرگتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. این نوع دستور در تایم فریم‌های خیلی پایین مثل معاملات ۱ یا ۵ دقیقه‌ای کمتر مورد استفاده قرار می‌گیرد.

دستورهای شرطی که همان دستورات بای استاپ و سل استاپ هستند، دستوراتی هستند که جهت خرید زیر قیمت فعلی بازار یا فروش بالای قیمت فعلی بازار با قیمت خاصی قرار داده می‌شوند.

زمانی از سفارش بای استاپ استفاده می‌شود که تریدر پیش بینی کند که قیمت در همین جهتی که در حال حرکت است ادامه خواهد یافت. در دستور بای لیمیت تریدر قیمتی را پایین‌تر از قیمت فعلی مشخص می کند.

زمانی از سفارش سل لیمیت استفاده می‌شود که تریدر پیش بینی کند که وقتی قیمت به رقم تعیین شده رسید، روند حرکتی معکوس خواهد شد!

زمانی از سفارش بای لیمیت استفاده می‌شود که تریدر پیش بینی کند که اگر قیمت به این ناحیه رسید برخواهد گشت.

نیازی نیست تا همه تریدر‌ها از دستورات بای استاپ، سل استاپ، بای لیمیت و سل لیمیت برای انجام معاملات خود استفاده کنند. هر چند استفاده از آن‌ها به تریدر در مدیریت ریسک، مدیریت معامله و مدیریت سرمایه کمک بیشتری می کند.

منابع:

https://www.forex.com/en-us/market-analysis/latest-research/market-orders-explained