Margin چیست ؛ فرمول محاسبه مارجین در فارکس

مارجین چیست – Margin چیست ؟

مارجین چیست ؟ بگذارید مطلب را ساده کنم. شما در معاملات وقتی با 100 دلار (که با اهرم 100 همان 0.1 لات میشود) معامله میکنید در ستونی جداگانه (در پایین متاتریدر)، میزان سود یا ضرر را مشاهده میکنید. ولی دقت کنید که این سود یا ضرر روی حجم معاملاتی شما (همان 100 دلار) کم یا زیاد نمیشود بلکه روی باقیمانده حسابتان که وارد معامله نکرده اید کسر یا اضافه میگردد. بنابراین شما نمیتوانید کل سرمایه تان را وارد معامله کنید چون در این صورت درصورت ضرر (کسر شدن) موجودی در قسمتی که وارد معامله نشده وجود ندارد که بخواهد از آن کسر کند. بنابراین نمیتوان همه موجودی را وارد معامله کرد.

به این ترتیب هرگاه وارد معامله ای شوید پول باقیمانده در حساب شما به دو قسمت تقسیم میشود.

  1. یک قسمت همان است که نمیتوانید وارد معاملات کنید که به این قسمتمارجين (margin) یا حاشیه اطمینان میگویند.
  2. قسمت دیگری هم هست که میتوانید از آن در معاملات دیگر استفاده نمایید (این قسمت به free margin معروف است).

فرمول محاسبه مارجین در فارکس

مقدار مارجین بسته به کارگزار میتواند متغیر باشد. در حسابهای mini معمولا به ازای هر 0.1 لات (100 دلار) از حدود 100 تا 150 دلار مارجین درنظر گرفته میشود. برای مثال فرض کنید شما حساب مینی 500 دلاری دارید و بروكر شما برای هر 0.1 لات 125 دلار در قسمت مارجین حساب شما میگذارد.

در ابتدای کارتان یک معامله با 100 دلار انجام میدهید (که بشود 0.1 لات) حالا جزئیات حساب شما بصورت زیر خواهد بود:

  • مقدار معامله کرده : 100 دلار
  • موجودی : 400 دلار
  • مارجین : 125 دلار
  • فری مارجين : 275 دلار
  • بالانس : 500 دلار

با توجه به اینکه حداقل معاملات معمولا 0.1 لات است که معادل بدون اهرم آن 100 دلار میشود. لذا شاید تصور کنید که شما میتوانید با 275 دلاری که در قسمت free margin دارید حداقل 2 معامله دیگر بکنید. ولی شما فقط یک معامله دیگر میتوانید انجام دهید چون وقتی 100 دلار از این قسمت (از 275 دلار) برمیدارید، 125 دلار نیز به قسمت مارجین شما میرود. یعنی در این صورت جزئیات حساب شما میشود:

  • مقدار معامله: 200 دلار
  • موجودی : 300 دلار
  • مارجین : 250 دلار
  • فری مارجین : 50 دلار
  • بالانس : 500 دلار

مشاهده میکنید که تنها 50 دلار دیگر باقیمانده که با آن نمیتوان وارد معامله شد. حتی اگر دو معامله شما وارد سود شود و قسمت فری مارجین شما را از 50 دلار به 100 دلار برساند هم نمیتوانید 100 دلار دیگر معامله کنید. چون 125 دلار برای مارجین آن را نداريد. بعدها و در مباحث مدیریت پول متوجه خواهید شد که در حساب 500 دلاری حداکثر یک معامله 0.1 لاتی در یک زمان باید انجام داد، نه بیشتر.

منظور از کال مارجین چیست ؟

کال مارجین چیست ؟ فرض کنید در همان حساب 500 دلاری یک پوزیشن خرید یا فروش 0.1 لاتی بگیرید. همانطور که در بالا توضیح دادیم 125 دلار در مارجین خواهید داشت و 275 دلار در فری مارجین. حالا فرض کنید پوزیشن ما اشتباه بود و وارد ضرر شد. حالا اگر مدیریت ریسک نداشته باشیم و دستور توقف ضرر مناسبی قرار نداده باشیم حتی ممکن است مقدار ضرر كل 275 دلار فری مارجین ما را از بین ببرد. در اینصورت ضرر بیشتر وارد قسمت مارجين شما میشود که به اصطلاح مارجین نیز رو به کاهش میرود. این حالت را کال مارجین call margin میگویند که بدترین چیز قابل تصور برای فارکس کاران تازه وارد خواهد بود. حتی ممکن است ضرر مربوطه که وارد محوطه مارجین شود باز هم كل مارجین را پوشش دهد. حال اگر این ضرر كل 125 دلار مارجین ما را هم از بین ببرد معامله ای که وارد آن شديد خودبخود بسته میشود. شما میمانید و 100 دلار ناقابل که هیچ کاری هم با آن نمیتوان کرد و مجبور خواهید بود آن را شارژ نمایید.

مارجین لول چیست ؟

مارجین لول چیست ؟ در پلتفرمها معمولا عددی عنوان میشود margin level که بصورت درصد عنوان میشود این عدد از تقسیم موجودی (Free margin) بر مقدار مارجین حاصل میشود. لذا تا زمانیکه عدد آن بالای 100% است یعنی هنوز ضررهای شما وارد محدوده مارجین شما نشده است. اما وقتی این عدد به 100% و كمتر آن رسید حالت هشدار کال مارجین خواهد بود یعنی ضررها وارد محدوده مارجین شده اند. البته هم باید ترسید و هم باید بدانید که با استفاده از مدیریت ریسک میتوان از حوادث ناگوار فوق جلوگیری کرد.


 

سعی می کنم مطالب بالا را به زبان دیگر برای فهم بهتر تکرار کنم.

معنی مارجین

مارجین مقداری پولی هست که بروکر برای یک پوزیشن یا معامله به عنوان وثیقه نگهداری می کند.

مارجین چیست؟

در تصویر پایین که مثالی از فروش روی یورو به دلار استرالیا هست، حجم معامله 0.01 و مقدار مارجین برابر با 27.91 دلار از مقدار equity کم شده و با بستن معامله این مقدار آزاد خواهد شد. مقدار مارجین که برای هر معامله بلوکه می شود بسته به مقدار لوریج دارد. برای واضح تر شدن مفهوم مارجین یه مثال دیگه رو با فرض اینکه لوریج 1:1 هست بررسی می کنیم.

نحوه محاسبه مارجین

نحوه محاسبه مارجین

فرض کنین شما می خواهید EURUSD رو در 1.395 به اندازه 1000 واحد خرید کنید. بنابراین مقدار مارجین مورد نیاز برابره با:

اگه مقدار equity در حساب شما 10,000€ باشه، با باز کردن این معامله 1000 واحدی، مقدار 1395€ از حساب تا پایان باز بودن معامله کسر می شود.

چون خیلی از تریدرها اکانتشون بر پایه دلار هست، یک مثال دیگه رو هم بررسی می­کنیم. فرض کنید که شما یه اکانت 10,000 دلاری دارید و قصد دارید 1000 یورو به دلار بخرید. چند دلار باید وارد معامله کنید؟ فرض کنید نرخ EURUSD برابر با 1.4314 هست. پس برای خرید 1000 یورو باید 1431.4 دلار پرداخت کنین.

پس برای خرید 1000 یورو به دلار، 1431.4 دلار از اکانت  10,000 دلاری شما کسر میشه و نگهداری می شود.

اختلاف بین مقدار مارجین و equity رو مارجین آزاد یا free margin می نامند. در ضمن این اصطلاحات رو بهتره به همون صورت زبان اصلیش یاد بگیرید چون معادل فارسی به درد نمیخوره!!!

مارجین لول یا margin level

اگه مقدار equity رو بر margin تقسیم کنید یک نسبتی حاصل میشه که به اون عدد margin level می گویند.

کال مارجین یا margin call

یک موقعیتی هم هست که امیدوارم برای هیچ کسی پیش نیاد که خود بروکر به صورت اتوماتیک اردرهای باز رو می بندد تا از بدهکار شدن تریدر جلوگیری کند که بهش اصطلاحا margin call می گویند.

 

منبع برای مطالعه بیشتر:

https://www.babypips.com/learn/forex/leverage-defined

درباره‌ی حامد

حامد
من حامد هستم، متولد ده ی 60 هجری. از 23 سالگی با فارکس آشنا شدم و حدود 4 سال هم میشه که با باینری آپشن سرو کله میزنم. امام صادق (ع): "هرچیزى زكاتى دارد و زكات دانش، آموختن آن است به اهلش". آموزش می تونه رایگان باشه یا در ازای مبلغی، به شرطی که با تبلیغات سوء و دروغ پردازی همراه نباشه!

29 نظر

  1. Avatar

    واقعا ممنون لازم وکاربردی یه سوال اقا شما به شخصه کسی رو میشناسید در الپاری سود کرده باشه

  2. حامد

    سلام
    بله زیاد ، آلپاری خیلی ساله که در ایران فعاله.

  3. Avatar

    سلام آقا حامد.واقعا مفید و عالی بود.من می خوام فارکس کار کنم.لطفا مرا راهنمایی کنید.مرسی ممنونم

  4. حامد

    سلام. ازین مقاله شروع کنید: آموزش فارکس

  5. Avatar

    سلام
    ممکنه راهنمایی بفرمایید واسه کسی که حساب 50 دلاری داره و معامله 0.01 لات باز میکنه، مثلا با فرض اینکه نرخ یورو به دلار 1.5 باشه چقد باید ضرر کنه تا کال مارجین شه؟

  6. حامد

    سلام
    ازین ماشین حساب استفاده کنید:
    https://www1.oanda.com/forex-trading/analysis/margin-call-calculator

  7. Avatar

    تشکر فراوان

  8. Avatar

    سلام

    اگه ما یه اکانت ۱۰۰ دلاری داشته باشیم و یه معامله با همون ۱۰۰ دلار باز کنیم اون قسمت profit اگر از -۱۰۰ کمتر شد معامله ما خود به خود بسته می‌شه دیگه درسته ؟ یا نه هنوز می‌تونه باز باشه شاید قیمت برگشت ؟

  9. حامد

    سلام
    مجموع معاملاتتون به -100 برسه دیگه همه چیز تمامه و از دست رفته است.

  10. Avatar

    حتی اگر معامله هنوز باز باشه ؟ اگر مثلا شد -۱۵۰ profit دیگه بسته می‌شه ؟

  11. حامد

    معامله ها ، همه -100 بسته میشن.

  12. Avatar

    خیلی‌ ممنون

    پس با این حساب هرچی‌ مبلغ بیشتری شارژ بشه حساب ریسک مارجین کال کمتر می‌شه چون مقدار نوسان بیشتری داریم درسته؟

  13. حامد

    خب بله ، البته میتونید ، به جاش لات کمتری هم معامله کنید. مثلا برای هر 100 دلار فقط 0.01 لات وارد معامله کنید، خیلی امن و منطقیه.

  14. Avatar

    سلام ممنون از سایت خوبتون

    اگر از لوریج استفاده نکنیم باز هم از از اکانتمون به ازای هر معامله مارجین کم میشه؟
    stop out در بعضی بروکر ها 20% هست مثلن 0.01 معامله باز کنیم وقتی به 20% سطح حجم معامله مرسه مگه stop out نمیشه پس چه احتیاجی به وجه تضمین مارجین هست؟

  15. حامد

    سلام
    نمیدونم راستش ، تاحالا حساب بدون لوریج نداشتم و نمیدونم در فارکس امکان نداشتن لوریج اصلا در این بروکرها هست یا نه.

  16. Avatar

    سلام وقت بخیر آقا حامد

    اگر معامله ی 0.01 باز کنیم و حساب 100 دلاری با لوریج 500 داشته باشیم چقدر طول میکشه کال مارجین بشیم؟! نتونستم از ماشین حساب استفاده کنم! ینی باید منفی پنجاه هزار ضرر کنیم تا کال مارجین بشیم؟

    اعداد به نسبت بیشتر شدن بالانس حسابمون بیشتر میشه؟ یا اعداد تغییری نمیکنه و فقط ما با مارجین بیشتر شانس بیشتری داریم؟!!!

    سوال اصلی منم اینه که اصلا معامله چطور انجام میشه سود چطوذ محاسبه میشه مگه ما تبادل ارز انجام نمیدیم پس باید یکبار معامله انجام بشه و بمحض باز کردن معامله در همون نقطه بسته بشه مگه نمیگیم تبادل ارز پس این سودهای اضافی که با حرکت قیمت اضافه میشه بحاطر چیه ینی تو هر لحظه داره تبادل ارز میکنه یا اینکه معامله در لحظه اخر تسویه میشه نه با شروع معامله. من هنوز درکی از فرایند معامله ندارم هرجا یه چیزی نوشته یجا نوشته بود هیچ معامله ای صورت نمیگیره و همش صوریه و فقط سود و زیان محاسبه میشه!!!

  17. Avatar

    سوال بعدیم اینه که ایا بروکر الپاری مارو مستقیما وصل میکنه به بانک یا خودش معاملات مارو انجام میده؟! ینی میخوام بدونم معامله واقعیه یا با واسطه انجام میشه؟!

    ممنون میشم منو از این شبهه صوری بودن معامله نجات بدین که تو کامنت قبلی نوشتم براتون

  18. Avatar

    من نمیدونم چه اتفاقی افتاد یکهو حجم و سرعت معاملات چند برابر شد و بشدت ریزش کرد ولی برای من بسته نشد و کال مارحین شدم شاید چون من از تمام پولم برای بازکردن چند تا معامله استفاده کردم و مبلغ 0.37 موند تو بالانسم. شاید اگه تو مرز بیست درصد بسته میشد مبلغی برام میموند. از کارگزاری پرسیدم گفتن باید استاپ لاس تنظیم بشه، و این اتفاق بخاطر سرعت بالا افتاده و تا سیستم معامله رو ببنده کل مبلغت صفر شده و این طبیعت فارکسه و نباید معاملات با سرعت و حجم بالا رو ترید میکردی.

  19. Avatar

    گفتن حتی با تنظیم استاپ لاس ممکنه این اتفاق مجدد بیوفته، چون حجم و سرعت معاملات فارکس گاها بقدری بالاست که از پاسخ سیستم بالاتر میره

  20. Avatar

    سلام خسته نباشید اگر ممکنه لطفا جواب سوال دومم رو بدید چون واقعا ذهنمو درگیر کرده

  21. حامد

    عرض کردم نمیدونم. چیزی به ذهنم میرسه و خودم هم تجربه کردم اینه که گاهی انقدر قیمت سریع حرکت میکنه ، که بروکر فرصت اجرای stop out را نمیکنه.
    شاید به همین خاطر. بهتره اگر کنجکاوید ، از خودشون بپرسید.

  22. حامد

    گاهی در زمان انتشار خبر مهم اقتصادی قیمت ها سریع حرکت میکنند ، حتی ممکنه گپ اتفاق بیافته. اینجور موقع ها بروکر فرصت بستن معاملات رو نمیکنه ، حتی ممکن است استاپ لاس شما هم اجرا نشه یا دیر اجرا بشه ، به این اتفاق لغزش هم میگویند.

  23. حامد

    سعی کنید ، ساعت انتشار خبر اخبار اقتصادی معامله باز نداشته باشید. بخصوص جمعه ها بعد از ظهر ، معمولا معامله گران معامله نمیکنند.

  24. حامد

    بستگی به نوع حسابی داره که در اون بروکر دارید. اگر ecn باشه ، بروکر میشه واسطه و معاملاتتون در جای دیگه انجام مشه و اگر استاندارد باشه ، احتمالا معاملات در خود بروکر انجام میشه.

  25. Avatar

    ممنون از جوابتون

    گفتن معاملات فارکس صوریه و درست نیست بجهت شرعی برای من مهمه بدونم که ایا اصلا تبادل ارز انجام میشه؟ و این تبادل ارز به چه شکله؟ اونها پول مارو به عنوان وثیقه نگهمیدارن و با اینکار مارو وارد یک معامله صوری میکنن و بعد سود و ضررش رو برامون حساب میکنن؟ من اصلا متوجه الگوریتم این تبادل ارز نمیشم!!!!

  26. Avatar

    اینکه فرمودید در خود بروکر انجام میشه من متوجه نشدم مگه این معاملات جهانی نیست چطور پس در ان واحد انجام میشه معامله؟! ینی فقط از چارت برای قیمت استفاده میکنن و بقیش محاسبه سود و زیانه؟ اگر اینطور باشه که هیچ معامله ای انجام نمیشه!!!

  27. حامد

    تو یه جمله کل این بازار فارکس مارکت میکری هستش. یعنی چه بروکر واسطه باشه معاملاتتون بره جای دیگه و چه در خود بروکر انجام بشه، ارزی جابه جا نمیشه.

  28. Avatar

    چه بد پس از لحاظ شرعی احتمالا ایراد داره، من تنها موردی که تو زندگیم رعایت کردم حلال و حروم بوده دیگه مغزم جواب نمیده !! مرسی که راهنمایی میکنید

  29. حامد

    حالا دیگه این یک مساله شخصیه دیگه. نمیدونم و علمش رو ندارم واقعا نظری بدم در این مورد.