مهمترین قسمت در هر بازاري تحليل آن بازار است که شامل پیش بینی قیمت ها و تشخیص روندهاي موجود در بازار است، در واقع همه به دنبال این هستند که بدانند چه موقع بخرند و چه موقع بفروشند. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و تحلیل تکنیکال دو رویکرد براي تحليل و پیش بيني بازار هستند.
امیدوارم مطالب قبلی آموزش فارکس را مطالعه کرده باشید. می توانید در پایین صفحه به لینک آنها دسترسی داشته باشید.
تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی اوضاع كلي بازار را بررسي مي کند. و به تاثیر وضعیت اقتصادي سياسي یک کشور بر ارزهاي مختلف مي پردازد. براي بررسي وضعیت اقتصادي کشورهاي مختلف شاخص ها و گزارش هاي استانداردي وجود دارند. به عنوان مثال یکي از شاخص هاي مهمي که براي اقتصاد آلمان که به عنوان بزرگترین اقتصاد اروپایي مطرح است، IFO است، کسري بودجه دولت ها، شاخص قیمت مصرف کنندگان (CPI)، میزان فروش اتومبیل و دیگر شاخص ها که در زمان هاي مشخصي اعلام مي شوند. از دیگر مسائل تاثیر گذار بر روند بازار، سیاست های دولت ها و بانک هاي مرکزي کشورهاي مختلف است، به عنوان مثال افت قیمت دلار در برابر ارزهاي اروپايي نتیجه سیاست هاي مالي ایالات متحده، بود.
این شیوه تحلیل روند هاي کلي را مشخص می کند و براي پيش بيني نوسانات روزانه و ساعتي بيشتر از تحلیل تکنیکال استفاده مي شود، هر چند انتشار گزارش هاي اقتصادي در یک زمان خاص تاثیر خودش را مي گذارد. به هر حال این دو رویکرد به همراه یکدیگر مفید هستند. تحلیل فاندامنتال شیوه ای از تحلیل است که با اتفاقاتی که در دنیای واقعی می افتند سر و کار دارد: جنگ ها، رکود اقتصادی، تکنولوژی های جدید ، قیمت نفت و طلا ، نرخ بهره بانکها و دیگر مسایلی که بر نرخ برابری ارزها تاثیر دارد.
منبع کسب اخبار و تحلیل ها
در اینجا از توضیح و تفصیل این بحث خودداری می کنیم و به صورت کاربردی به آن می نگریم تا بدانیم که چگونه باید از اینگونه تحلیل استفاده کنیم .
برای هر هفته یک تقویم اقتصادی جهانی وجود دارد که نشان میدهد کشورهای مختلف در چه روز و چه ساعتی گزارش های اقتصادی خود را منتشر می کنند، این تقویم را در هر سایتی که به فارکس مربوط باشد، می توان یافت.
برای هر شاخص اقتصادی ۲ مقدار وجود دارد یکی مقدار قبلی آن شاخص و دیگری مقدار پیش بینی شده آن شاخص که معمولا بر مبنای روشهای آماری توسط شرکتهای معتبر پیش بینی می شود و در تقویم ها وجود دارد. چیزی که در این میان مهم است واکنش بازار به اخبار و گزارشها می باشد. مشکلی که تریدرهای تازه کار دارند اینست که به محض انتشار گزارش بر مبنای خبر ترید میکنند. به طور مثال فرض کنید نتیجه یک گزارش بهتر از پیش بینی ها باشد. اولین چیزی که به ذهن یک تازه کار می رسد قوی شدن ارز مرتبط می باشد و در نتیجه خرید ارز، حال آنکه تحلیل اجزا یک گزارش بسیار مهم تر از نتیجه ظاهری آن هست. کم نیستند مواردی که واکنش بازار نسبت به انتشار یک خبر معکوس است ، البته بعد از خبر معمولا تحلیل های آن در سایتهایی مانند Forexnews ,Bloomberg, Fxstreet, Fxnews یا سایتهای مشابه درج می شود. لازم به ذکر است که نتیجه گزارش ها در برخی موارد با تاخیر در سایتها منتشر می شود و یا اگر خبر زیاد مهمی نباشد اصلا درج نمیشود .
بیشتر بخوانید: گزارش NFP چیست و چگونه بر اساس آن معامله کنیم؟
منبع دیگری برای گرفتن خبر که سریع تر و خلاصه تر هست پلت فرم تريد (مثل متاتریدر) است، معمولا بخشی به نام اخبار (News) در پلت فرم ها وجود دارد که خلاصه اخبار و گزارش ها و اخبار سیاسی و گاهی شایعات موجود در بازار را بطور مداوم به شما نشان می دهد. شما به عنوان یک تریدر کافیست معنا و پیشینه مولفه های این تقویم را بدانید. سعی ما در اینجا این خواهد بود که به صورتی ساده این موارد را توضیح دهیم. در ابتدا دیدگاهی کلی از جایگاه تحلیل فاندامنتال در فارکس داشته باشیم :
در بازار فارکس چند گونه معامله گر وجود دارند؟
- معامله گران کوتاه مدت یا Day Trader ها که معاملاتشان را طی یک روز کاری انجام می دهند.
- معامله گران میان مدت که معاملاتشان ممکن است ۲ تا ۳ روز به طول انجامد.
- معامله گران طولانی مدت که معاملات آنها گاهی تا ماهها طول می کشد.
چیزی که برای هر ۳ گروه مهم است اطلاع از وضع کنونی بازار است و اینکه اقتصادهای بزرگ دنیا در چه مسیری قرار دارند.
دانستن تقويم اقتصادی روز بسیار مهم است اما نتیجه گیری از گزارش ها و اخبار اقتصادی برای معاملات کار مخاطره آمیزی است ! در تحلیل فاندامنتال به پارادکس های زیادی برخورد می کنیم که حل آنها از عهده ما خارج است ، ما به عنوان یک تریدر تنها باید تابع واکنش بازار به خبرها باشیم و نه خود خبرها در اینجاست که به اهمیت تلفيق تحليل تکنیکال و فاندامنتال پی می بریم و معنای اصل اول تحليل تکنیکال در اینجا برای ما روشن می شود:
“قیمت در بازار همه چیز را نشان میدهد”
نکته دیگری که در این زمینه وجود دارد اینست که معمولا بازار از روشی تبعیت می کند موسوم به “با شایعه بخر با خبر بفروش” (Buy rumor Sell news) یعنی در زمانی مساله ای در کنفرانسهای خبری مطرح می شود یا حتی به صورتی در بازار گمان میرود که آن مساله اتفاق بیافتد ، تاثیر خبر غیر رسمی را در قيمتها مشاهده می کنیم و زمانی که خبر به صورت رسمی منتشر می شود قیمت به اندازه ای بالا رفته است که همه منتظر فروش به ساده لوحانی هستند که تازه به فکر خرید افتاده اند.
ما در دنیایی زندگی می کنیم که مدام در حال تغییر است سیستم پیچیده ای همچون بازار فارکس هم از همین قانون تبعیت میکند ، واکنش بازار همیشه نسبت به خبرها یکسان نیست تقریبا تا چند سال پیش نرخ بیکاری ایلات متحده تاثير مستقیمی در بازار داشت یعنی در صورتی گزارش بهتر از پیش بینی بود تقریبا در بیشتر موارد قیمت در جهت مثبت که مورد انتظار همه بود حرکت می کرد و یکی از سودآور ترین فرصتهای هر ماه به شمار می آمد اما در حال حاضر واکنش بازار به این خبر بسیار آشوب گونه و غیر قابل پیش بینی است.
به یاد داشته باشید که این شیوه تحلیل به شما نمی گوید در کجا به بازار وارد یا خارج شوید بلکه دیدگاهی کلی به ما میدهد تا بدانیم سمت و سوی بازار چگونه است به همین علت برای تريد کوتاه مدت و میان مدت ترکیبی از تحلیل تکنیکال و فاندانتال به طوریکه تکیه اصلی بر تحلیل تکنیکال قرار گیرد لازم است.
در مورد تریدرهای بلند مدت که البته سرمایه های کلانی دارند و معمولا شامل بانکها و شرکتها سرمایه گزاری هستند شرایط متفاوتی حاکم است ، قوانینی که درباره شیوه ترید این گونه تریدرها وجود دارد شاید کمی مخوف به نظر میرسد، ما در اینجا به این شیوه ترید نمی پردازیم اما همین قدر بدانیم که استفاده تریدرهای بلند مدت از تحلیل فاندامنتال نسبت به دو گروه اول بیشتر است.
ويژگي ارزهاي مختلف
ويژگي ارزهاي مختلف اگر بخواهیم از نظر بزرگی اقتصادهای بزرگ دنیا را در کنار یکدیگر قرار دهیم در رده نخست به اقتصاد مرتبط با دلار یا ایالات متحده خواهد بود سپس اقتصاد مربوط به ین یا ژاپن و بعد اقتصاد مربوط به یورو یا اتحادیه اروپا و بعد اقتصاد مربوط به پوند که بریتانیا را شامل می شود.
در اینجا بطور مختصر به بررسي ارزهاي مربوط به اقتصادهاي بزرگ جهان مي پردازيم:
سایر دروس آموزش فارکس:
- جلسه اول: آموزش فارکس
- جلسه دوم: آموزش مقدماتی متاتریدر
- جلسه سوم: تحلیل فاندامنتال
- جلسه چهارم: تحلیل تکنیکال
- جلسه پنجم: روانشناسی ترید
منابع:
- کتاب آشنایی با فارکس (آموزش فارکس) نوشته ی سعید دلیلی و زنده یاد نیشتمان اسراری
- مجموعه آموزشی استاد گلشاهیان
- https://en.wikipedia.org/wiki/Fundamental_analysis
- https://www.investopedia.com/terms/f/fundamentalanalysis.asp
7 دیدگاه
نوید
فاندامنتال تو باینزی مفیده؟
حامد
چه ربطی داره اینا به هم؟!
پانزی یه مدل کلاهبرداریه. فاندامنتال تجزیه تحلیل آینده قیمت سهام و ارز و … مختلفه.
امیر
کارتون۲۰ئ
حامد
ممنونم
فاطمه
سلام
واقعا خسته نباشید عاااااالی بود
منم خیلی از مطالب وفیلمهاتون آموزش دیدم وعمل کردم وبه سود رسیدم
حامد
سلام
بسیار عالی، ممنونم
مجتبی
عاشقتم روانی کلی مطلب یاد گرفتم ازت 😘