دلار آمریکا
از آنجاییکه اقتصاد ایالات متحده اقتصاد برتر جهان به شمار میرود و در بازار تمامی ارزها در مقابل دلار معامله میشوند. به همین خاطر اخبار و گزارشهاي منتشر شده در ایلات متحده تاثیر بسیار زیادی در بازار ارز دارند. البته اخبار کشورهای دیگر هم در بازار تاثیر دارند اما نه به اندازه گزارشهاي دلار آمریکا.
اخبار و گزارشهاي مربوط به دلار آمریکا
نرخ بهره
نرخ بهره ارز، ابزاریست در دست بانكهاي مركزي دنيا براي جلوگيري از رکود یا تورم و بالانس کردن اقتصاد.
البته ابزارهاي انبساطي یا انقباضي دیگري هم وجود دارند مانند فروش یا خرید اوراق قرضه که مورد استفاده قرار میگیرند.
در شرايطي که نگرانی از ایجاد تورم احساس شود بانكهاي مركزي اقدام به بالا بردن نرخ بهره میکنند و در شرايطي که ترس از کند شدن اقتصاد و ایجاد رکود اقتصادي بوجود مي اید بانکها اقدام به کاهش نرخ بهره میکنند. این کاهش یا افزایش به صورت تدریجي صورت میگیرد. معمولا میزان کاهش یا افزایش در يك تصميم گيري 0.25 تا 0.50 درصد ميباشد (در اینجا میتوان فرق يك اقتصاد علمي را با يك اقتصاد غير علمي و کدخدا منش مانند اقتصاد ایران را به وضوح دید).
تاثیر بالا رفتن نرخ بهره بر يك ارز بستگي به شرایط دارد معمولا زماني که افزایش نرخ به طور جدي مطرح مي شود، ارز شروع به قوي شدن میکند و زماني که گزارش رسمي اعلام میشود، ممکن است ارز در اثر خروج معامله گراني که به سود رسیده اند ضعیف شود که این مساله مثالي واضح و روشن از Buy rumor Sell news است.
بانك مركزي امريكا Fed) – Federal Reserve Bank)
این بانك درسیاستگزاري هاي پولي خود کاملا مستقل عمل میکند سیاست اصلي اين بانك در امريكا احترام به عملکرد بازار آزاد است.
شورای سیاستگزاري نرخ بهره Federal Open Market Committee – FOMC
این شورا که زیر مجموعه Fed محسوب میشود مسئول اصلي تعیین نرخ بهره است .FOMC هشت بار در سال تشکیل جلسه میدهد.
Fed Funds rate
نرخ حساس و مهمي است که موسسات مالي براي وامهاي کوتاه مدت (حتي براي يك روز) دریافت میکنند. وقتي بانك مرکزي بخواهد سیگنال مشخصي را به بازار بفرستد، تغييري را در این نرخ اعلام میکند و این تغییر تاثیر زیادی بر بازار سهام و ارز دارد.
Discount rate
نرخي است که بانك مركزي براي وامهاي فوري به بانکهاي تجاري در نظر میگیرد البته این نرخ تا حدودي سمبليك است اما تغییر در آنهم میتواند سیگنال خوبي براي بازار باشد.
اوراق خزانه ۳۰ ساله year Treasury bond-30
این اوراق میتوانند بهترین شاخص براي انتظارات تورمي بازار باشند. نوسان پذیري این اوراق بلند مدت در اثر جریان هاي سرمايه اي (Capital Follow) مي باشد که از عدم اطمینان سیاسي يا مالي در بازارهای دیگر سرچشمه میگیرد.
اوراق خزانه ۱۰ ساله year Treasury note-10
سرمایه گذاران بازار فارکس معمولا تفاوت نرخ این اوراق را با اوراق معادل در سایر کشورها مقایسه میکنند. سود بالاتراین اوراق به نفع دلار خواهد بود.
خزانه Treasury
خزانه ایالات متحده در مورد استقراض هاي دولت و بودجه تصمیم گیري مي كند. خزانه درمورد سیاست هاي پولي هیچگونه دخالتي انجام نمیدهد. اما هرگونه ابراز نظر این بخش در مورد دلار نوساناتي را در بازار ایجاد میکند.
نفت
امریکا بیشترین مصرف کننده انرژي در جهان است و قیمت نفت بر این اقتصاد تاثیر زیادی دارد. تاثیر نوسان قیمت نفت بر دلار بسته به شرایط موجود، متفاوت است مثلا اگر افزایش قیمت نفت کند شدن رشد اقتصادي و حاكم شدن رکود بر بازار سهام را به دنبال داشته باشد ضعف دلار را شاهد خواهیم بود اما اگر افزایش قیمت نفت باعث فشار تورمي و نگرانی از افزایش نرخ بهره را به دنبال داشته باشد شاهد قدرت دلار خواهیم بود. البته توضیح مفصل این مطالب از سطح این مقاله فراتر است و علاقمندان میتوانند در اینترنت این موضوعات را دنبال کنند.
طلا
نوسان قیمت طلا در امريكا تاثیر گرفته از فاكتورهاي زيادي هست مثل:
- بالا گرفتن تنشهاي ژئوپليتيك
- فشارهاي تورمي، کمبود
- عرضه به دلايل فني يا اعتصابات
نوسان قیمت طلا تاثيرهاي متفاوتي بر دلار دارد، طبق بررسي هاي تاريخي طلا و دلار معمولا در جهت عكس یكدیگر حرکت میکنند، که البته همیشه صادق نیست.
بازار سهام
بازار سهام هر کشور شاخص میزان رشد و حرکت اقتصادي آن کشور است. سه شاخص سهام در آمریکا :
هستند که از این میان Dow بیشترین تاثیر را بر دلار دارد. رشد بازار سهام در آمریکا به طور معمول همراه با قدرت گرفتن دلار بوده است اما مانند دیگر شاخصهاي اقتصادي برداشت بازار از حرکت بازار سهام تعیین کننده تاثیر آن بر دلار مي باشد، فرضا افزایش نرخ بهره کارخانجات و شركتهاي تجاري را با مشکل روبرو میسازد که تاثیر نامطلوبي را به بازار سهام تحمیل می کند و این در حالیست که افزایش نرخ بهره دلار را در برابر ارزهای دیگر بالا میبرد. پس به یاد داشته باشیم که شاخصهاي اقتصادي شمشيرهاي دو لبه اي هستند که نمیتوان به راحتي از آنها براي پيش بيني روند بازار استفاده کرد.
تاثیر جفت ارزهای دیگر Cross Rate Effect
افزایش دلار در مقابل يك ارز میتواند نتیجه تغییر نرخ در جفتي دیگر باشد براي مثال هرگاه ین در مقابل يورو افزایش قابل توجه بیابد، یورو در بازار ضعیف میشود و این موضوع باعث کاهش نرخ EUR/USD خواهد شد.
شاخصهای مهم اقتصادي و تاثیر آنها بر دلار آمریکا
شاخصهاي اقتصادي زيادي در مورد دلار موجود هستند که در اینجا شاخصها و گزارشهاي اقتصادي مهم و تاثیر معمول انها مربوط به ایالات متحده را بطور ساده و مختصر بررسي میکنیم. (زمان بر مبناي گرينويچ ذکر شده است.)
1- کسري یا مازاد تراز تجاري (Trade Deficit or Trade Surplus)
کسري تجاري در حالتي به وجود می آید که میزان صادرات از واردات کمتر باشد ، معضلی که اقتصاد آمریکا در حال حاضر به ان گرفتار است و حالت برعکس ان يعني مازاد تراز تجاري در حالت بیشتر بودن صادرات از واردات رخ میدهد وضعيتي که درحال حاضر براي چین وجود دارد. صادرات و واردات اجزا مهم يك اقتصاد به شمار میروند به گونه اي که تقریبا ۱۲ تا ۱۴ درصد از تولید ناخالص ملي (GDP) به این مساله مرتبط است به طور معمول صادرات بیشتر به معني سود بیشتر شرکتها و در نتیجه بازار سهام قویتر می باشد.
اهمیت: در صورت افزایش کسري در بلند مدت ارز مربوط ضعيف مي شود.
زمان اعلام: تقریبا نوزدهم هرماه در ساعت 13:30 گرینویچ ، گزارش ۲ ماه گذشته اعلام میشود.
2- وضعیت اشتغال (Employment Situation):
این گزارش شامل جزئیات و ارقامي است که تاثیر بسیار زيادي بر بازارهاي مالي به جاي ميگذارند:
– لیست حقوق بگیران مشاغل غیر کشاورزي (Nonfarm payrolls):
تغيير در این شاخص که نشان دهنده تغییر میزان افراد به کار گرفته شده در امور صنعتي و تجاري است ، بیانگر میزان پويايي و سلامت اقتصادي يك كشور است. این شاخص در سالهاي اخير توجه زیادی را به خود جلب کرده است و به محض اعلام به ویژه اگر با مقدار پيش بيني شده تفاوت زيادي داشته باشد، تاثیر زیادی در بازار به جای میگذارد.
اهمیت: به خاطر تاثیر مستقیم روي رشد اقتصادي که به تغيير نرخ بهره مي انجامد این گزارش رابطه مستقیمی با افزایش قدرت ارز مربوط دارد.
بیشتر بخوانید: گزارش NFP چیست و چگونه بر اساس آن معامله کنیم؟
– نرخ بيکاري (Unemployment Rate):
نرخ افراد بیکار نسبت به کل نیروي کار که بر حسب درصد بیان میشود. معمولا جامعه اي با ظرفیت کامل اشتغال، نرخ بيكاري 5.5 تا ۶ درصد را دارا مي باشد. در حال حاضر ایالات متحده حدودا داراي نرخ بيكاري 3.9 درصد مي باشد.
(آمار و ارقام منتشر شده در ایران به هیچ وجه قابل اعتماد نیستند.).
اهمیت: افزایش این نرخ باعث ضعف ارز مربوطه میشود و بالعكس. اما کاهش زیاد این نرخ و در نتیجه کمبود نیروي كار مي تواند بر حقوق درخواستي کارگران تاثیر بگذارد.
– درامد متوسط ساعتي و هفتگي و طول متوسط هفته کاري (Average hourly and weekly earning & Average Workweek)
درامد ساعتي و هفتگي از شاخصهاي مناسب براي نمايان ساختن احتمال تورم میباشند. در صورت افزایش ناگهاني این دو شاخص میزان مصرف بالا می رود که این امر منجر به بالا رفتن تورم میگردد.
در صورت افزایش متوسط طول هفته کاري، که به ساعت بيان مي شود، نیاز به استخدام نیروی کار بیشتر احساس خواهد شد.
زمان اعلام: این گزارش اولین جمعه هر ماه ساعت 13:30 گرینویچ، براي ماه گذشته اعلام میشود.
3- Initial Claims
تعداد افرادي که براي اولين بار فرم درخواست بیمه بیکاري را پر میکنند.
اهمیت: سرمایه گذاران از میانگین متحرك چهار واحدي این شاخص براي تشخيص روند بازار کار استفاده ميكنند. هر حركتي بيشتر از ۳۰۰۰۰ واحد در این شاخص نشانه وجود تغییر مهمي در بازار کار مي باشد. این عدد هر چقدر کمتر باشد حکایت از بازار کار قوي تري دارد و برعکس.
زمان اعلام: پنجشنبه هر هفته ساعت 13:30 گرینویچ ، اطلاعات مربوط به هفته قبل که منتهي به شنبه ميباشد، منتشر میشود.
۴- شاخص هزینه استخدام (Employment Cost Index (ECI
این شاخص دستمزد و حقوق کارکنان را که نوعي هزينه به شمار می آید محاسبه ميکند.
اهمیت: در صورت افزایش غیر منتظره این شاخص نگراني از ایجاد تورم و واکنش بانك مركزي که افزایش نرخ بهره هست، افزايش مي يابد و در نتیجه بازار سهام تحت فشار قرار میگیرد.
زمان اعلام: هر سه ماه يكبار در آخرین روز کاري ماههاي ژانویه، آوریل، ژولاي و اکتبر در ساعت 13:30 گرینویچ ، منتشر میشود.
آرشیو اطلاعات: http://stats.bls.gov/news.release/eci.toc.htm
۵- تولید ناخالص ملي (GDP)
این شاخص نشان دهنده ارزش پولي كالاهاي توليدي و خدمات ارائه شده در داخل يك كشور مي باشد صرف نظر از ملیت تولید کننده یا سرمایه گذار ، تغییر این میزان نسبت به سال قبل و سه ماه قبل مورد بررسي قرار میگیرد که به نحو مستقيمي رشد اقتصادي يك كشور را نشان میدهد. این شاخص به دو صورت محاسبه میشود در روش اول تنها تغییر پولی نسبت به سال گذشته محاسبه میشود و در روش دوم ضریب تورم سالانه را نیز در این محاسبه دخالت میدهند.
اهمیت: این شاخص سلامت يك اقتصاد و بازده آن را نشان میدهد. در يك اقتصاد سالم GDP بین ۲ تا 2.5 درصد است (همراه به نرخ بيکاري ۵ . ۵ تا ۶ درصد) که نشان دهنده درامد خوب شركتها و وضعیت مناسب بازار سهام ميباشد. رشد GDP بیشتر از این مقدار به روند تورمي شتاب میبخشد و اگر رشد GDP کمتر از این مقدار باشد نشانه ناکارامد بودن اقتصاد است.
زمان اعلام : هر سه ماه يكبار در هفته سوم یا چهارم ژانویه، آوریل، ژولاي و اكتبر در ساعت 13:30 گرینویچ ، که براي دوره سه ماه قبل منتشر میشود. تجدید نظر این گزارش در ماه دوم یا سوم دوره سه ماهه اعلام میشود.
۶- شاخص قیمت متوسط مصرف کننده (Consumer Price Index -CPI)
سبدي ثابت و تعریف شده از کالاها و خدمات مورد استفاده يك مصرف کننده شامل: غذا، سوخت، مسکن، پوشاك، حمل و نقل، بهداشت و درمان، آموزش و تفریحات، قیمت گذاري مي شود و با اعمال ضرایب اماري این شاخص مهم به دست می اید. این شاخص را هزینه زندگي (Cost of Living) نیز مینامند این شاخص به نحو مطلوبي روند تورم را نشان میدهد.
اهميت: این شاخص به نحو مطلوبي روند تورم را نشان میدهد. براي بررسي دقيق تر، گزارشی که در آن غذا و سوخت به حساب نیامده اند تهیه میشود که به آن Core CPI گفته میشود، این شاخص تحت تاثر نوسان قیمت سوخت و غذا که بیشترین چگالي را CPI دارند قرار نمیگیرد و تصویر بهتري از روند تورم نشان میدهد.
در صورت افزایش CPI شاهد تاثيرهاي متفاوتي هستيم فرضا اگر این افزایش تنها به علت افزایش قیمت سوخت باشد Core CPI افزايشي نخواهد داشت وتحليل تاثير تورمي نیاز به فاکتورهای دیگر خواهد شد.
زمان اعلام: هر ماه تقریبا روز سیزدهم ساعت 13:30 گرینویچ ، اطلاعات ماه قبل منتشر میشود.
آرشیو اطلاعات: http://stats.bls.gov/news.release/cpi.toc.htm
۷- شاخص قیمت تولید کننده (Producer Price Index – PPI)
این شاخص تغيير قمیت عمده فروشي سبد ثابتي از کالاها و مواد اولیه (نفت، گاز، فولاد، فلزات، موادغذايي و…) را اندازه گيري مي کند و البته خدمات را به شمار نمي آورد. این شاخص همچنین بر CPI تاثیر عمده اي دارد و از آن میتوان براي تشخيص روند تورم در سطح کلان استفاده کرد.
اهمیت: همانند CPI این شاخص تعبیرات مختلفي دارد ،لازم به توضیح است که اینگونه شاخصها شامل جزئیات زيادي هستند که تعبیرات مختلف را به وجود میاورد . این شاخص يك شاخص فرعي دارد که PPI را جداي از بخشهاي مواد غذايي و انرژي، که عمده مصرف را تشكيل مي دهند، محاسبه میکند و این شاخص که PPI Core Rate ناميده مي شود نقش مهمي در تحلیل بازي ميکند، و اگر بخواهیم در يك جمله تاثير PPI را بر ارز بدانیم افزایش این شاخص نشانه وجود تورم خواهد بود که در صورت همراه شدن با افزایش نرخ بهره به قدرت گرفتن ارز خواهد انجامید.
زمان اعلام: هرماه حدود روز ۱۱ در ساعت 13:30 گرینویچ ، گزارش ماه قبل اعلام میشود.
آرشیو اطلاعات: http://stats.bls.gov/news.release/ppi.toc.htm
۸- شاخص اطمینان مصرف کننده (Consumer Confidence Index)
این شاخص بر اساس نظرسنجي از ۵۰۰۰ مصرف کننده درباره نگرش آنها به وضعیت حال و انتظار آنها درباره آینده اقتصاد، محاسبه میشود.
اهمیت: این شاخص در مواردي مي تواند نشان دهنده تغییر ناگهاني در الگوهاي مصرف باشد و از آنجاییکه خرج کردن مصرف کنندگان تقریبا دوسوم حجم اقتصاد را در بر میگیرد، این شاخص میتواند بینش خوبي درباره جهت گیري اقتصاد ارائه دهد. با این همه، تغییر بیشتر از ۵ درصد به عنوان يك تغيير قابل توجه مورد بررسي قرار میگیرد. زمان اعلام: آخرین سه شنبه هر ماه در ساعت 15:00 گرینویچ اطلاعات مربوط به ماه قبل اعلام مي شود.
۹- شاخص جزء فروشي (Retail Sale)
این شاخص بر اساس میزان جزء فروشي فروشگاههاي زنجيره اي بزرگ مانند Wal-Mart تهيه مي شود و قدرت خرید را در يك اقتصاد نشان مي دهد. این شاخص به دلار محاسبه مي شود و ضریب تورم در آن دخالت داده نمیشود اما براي تعطيلات ویژه مانند کریسمس که افزایش ناگهاني در ضریب به وجود می اید ضرایب خاصي در نظر گرفته شده است.
همچون شاخصهاي دیگر، براي قابل اطمینان شدن این شاخص، فروش اتومبیل را از آن کم میکنند تا شاخص از نوسانات ناگهاني در امان باشد.
اهميت: این شاخص شامل جزئیات زيادي مشود که در صورت مطالعه دقیق میتوان به تغيير در زمينه هاي سرمايه گذاري پي برد. از آنجاييکه افزایش این شاخص نشانه رشد اقتصادي مي باشد ممکن است بانك مركزي نرخ بهره را براي جلوگيري از تورم بالا ببرد و به قوي شدن ارز منجر شود.
زمان اعلام: هر ماه حدود روز ۱۲ در ساعت 13:30 گرینویچ اطلاعات مربوط به ماه قبل منتشر میشود.
ISM Manufacturing Index -۱۰
ISM مخفف Institute of Supply Management است که موسسه اي تحقيقاتي است و این شاخص از مهمترین شاخصهاي اقتصادي به شمار مي رود که بر اساس تحقیق از ۳۰۰ مدیر خرید در ۲۰ حوزه صنعت تولید صورت میگیرد و شامل فاكتورهاي زيادي از جمله سفارشهاي جديد، تولید، استخدام، موجودي انبار، زمان تحویل، قیمت، دستورهاي واردات و صادرات می باشد. جزئیات این گزارش مفصل براي گزاراشهاي دیگر مورد استفاده قرار میگیرد، از جمله: Durable Goods و Orders, NFP,PPI,Trade Balance :Industrial Production
اهمیت: این شاخص حرف اول را در زمینه شاخصهاي توليد میزند، هر عددي بالاي ۵۰ براي این شاخص نشانگر توسعه اقتصاد به شمار مي رود و تاثیر مثبتي بر دلار دارد.
زمان اعلام: هر ماه در اولین روز کاري ساعت ۱۵ گرینویچ گزارش مربوط به ماه قبل اعلام میشود.
ISM Service Index -۱۱
این شاخص بر اساس تحقیق از حدود ۳۷۰ شرکت در بخشهاي مالي، بيمه، املاك، ارتباطات صورت میگیرد و در واقع وضعیت را در بخش خدمات نشان مي دهد. از آنجاییکه این شاخص به تازگي در سال ۱۹۹۷ معرفي شده نسبت به ISM Manufacturing Index که در سال ۱۹۴۰ معرفي شده است، هنوز آنچنان مورد توجه سرمایه گذاران قرار ندارد.
اهمیت: هر عددي بالاتر از ۵۰ درصد نشانه رشد اقتصادي در بخش خدمات و هر عددي زير ۵۰ درصد نشانه کند شدن این بخش است. این شاخص در فصلهاي مختلف و تحت تاثیر تعطیلات ایام مختلف سال ، مورد تصحیح قرار میگیرد.
زمان اعلام: سومین روز کاري هر ماه در ساعت 15:00 گرینویچ، اطلاعات مربوط به ماه گذشته منتشر میشود.
۱۲- درامد شخصي و مصرف شخصي (Personal Income & Personal Consumption)
میزان متوسط درآمد خانواده ها که از هر منبعي از جمله استخدام، كار شخصي، سرمايه گذاري و درامدهاي انتقالي مثل ارث
مصرف شخصي میزان خرجي است که انجام مي شود این شاخص سه بخش دارد: كالاهاي بادوام، كالاهاي کم دوام و خدمات.
اهمیت: میزان درآمد مهمترین فاکتور تصميم گيري براي خرج کردن است (مصرف کنندگان آمريكايي تقريبا از هر یک دلار درآمد ۹۵ سنت آن را خرج میکنند) و میزان خرج مصرف کنندگان دو سوم حجم اقتصاد را تشکیل میدهد. خرج بیشتر سود شرکتها را بالا میبرد و این به نفع بازار سهام است و از سويي بالا رفتن میزان درآمد باعث بیشتر شدن تقاضا براي مصرف خواهد شد که این مساله به نوعي فشار تورمي ایجاد میکند.
زمان اعلام: اولين روز كاري هر ماه در ساعت 13:30 گرینویچ اطلاعات مربوط به ۲ ماه قبل منتشر میشود.
۱۳- تولیدات صنعتي و ظرفیت مورد استفاده (Productions & Capacity Utilization Industrial)
شاخص اول میزان خروجي کارخانه ها ، کارگاه ها و معادن را نشان مي دهد . شاخص دوم میزان استفاده از ظرفیت فضا، امکانات و تجهیزات را توسط این صنایع، نشان مي دهد.
اهمیت: با اینکه بخش صنعت تنها ۲۵ درصد از GDP را تشکیل میدهد اما GDP نسبت به تغییرات بخش صنعت بسیار حساس است. بنابراین تغییرات این شاخص اطلاعات مفیدي براي رشد GDP به دست میدهد. شاخص ظرفیت مورد استفاده به عنوان يك شاخص تورمي توسط سرمایه گذاران مورد استفاده قرار میگیرد. اگر این شاخص بالاي ۸۵ درصد قرار بگیرد فشار تورمي بوجود مي آید.
زمان اعلام: هرماه حدود روز پانزدهم در ساعت 14:15 گرینویچ اطلاعات مربوط به ماه قبل اعلام مي شود.
۱۴- میزان سفارش کالاهاي بادوام (Durable Goods Orders)
این گزارش نشان دهنده میزان سفارش کالاهاي نو یا دست دوم بادوام مانند تجهیزات و ماشین الاتي هست که طول عمر بالايي دارند . كالاهاي با دوام به کالاهایی گفته میشود که طول عمر بیشتر از سه سال داشته باشند.
اهمیت: با نگاهي عميق تر به این گزارش میبینیم که عمده سفارش ها مربوط به صنایع هواپیما سازي و حمل و نقل و صنایع دفاعي مي باشد از این رو ممكن است دريك دوره شاهد افزایش زيادي در آن باشیم در حاليكه در يك دوره دیگر رکود را در آن مشاهده کنیم از اینرو يك شاخص فرعي در نظر گرفته میشود که در آن سفارش هاي مربوط به حمل و نقل و صنایع دفاعي حذف میشوند. در نگاه كلي افزایش مقدار در این گزارش نشان دهنده جهش اقتصادي رو به جلو مي باشد که موجب قوي شدن ارز مربوط میشود.
زمان اعلام: هر ماه حدود روزبیست وششم ساعت 13:30 گرینویچ اطلاعات مربوط به ماه قبل اعلام میشود.
۱۵- شروع خانه سازي و مجوز ساخت (Housing Start & Building Permits)
بخش خانه سازي يكي از مهمترین و اشتغال زا ترین بخش هاي يك اقتصاد و به ویژه اقتصاد ایالات متحده به شمار مي رود و تاثیر زیادی بر روند دلار یا هر ارز مربوطي دارد. این دو شاخص میزان شروع به ساختن خانه هاي مسكوني جدید را نشان میدهند.
اهميت: با اینکه سرمايه گذاري در بخش ساخت و ساز مسكوني تنها ۴ درصد GDP را تشکیل میدهد اما به خاطر پر نوسان بودن این بخش، معمولا نقش مهمي را در تغييرهاي کوتاه مدت GDP ایفا میکند.
زمان اعلام: هرماه حدود روز شانزدهم ساعت 13:30 گرینویچ، اطلاعات مربوط به ماه قبل اعلام میشود.
۱۶- فروش خانه هاي دست دوم (Existing Home Sales)
این گزارش میزان فروش خانه هاي دست دوم را نشان میدهد و جزء بهترین شاخصهاي اقتصادي در بخش مسکن ميباشد.
اهمیت: این شاخص تنها نشان دهنده میزان فروش مسکن نیست بلکه به نوعي قدرت يك اقتصاد را نشان میدهد چرا که مردم زماني به سمت خرید خانه مي روند که از نظر مالي مطئن باشند.
زمان اعلام: هر در روز بیست و پنجم یا اولین روز کاري بعد از آن در ساعت 15:00 اطلاعات مربوط به ماه گذشته آن اعلام میشود.
۱۷- شاخص فروش خانه هاي نوساز (New Home Sales)
این شاخص براساس مصاحبه با حدود ۱۰۰۰۰ سازنده یا مالك که از بین ۱۵۰۰۰ پروژه ساختماني انتخاب میشوند، به دست می آید و میزان فروش خانه هاي نوساز در يك ماه را نشان میدهد.
اهمیت: شاخص خوبي براي اندازه گیری میزان اعتماد و خرج مصرف کنندگان در امر مسکن را نشان میدهد که این مساله به وضعيت کلي اقتصاد هم ارتباط پیدا میکند. با این همه سرمایه گذاران گزارش Existing Home Sales را ترجیح میدهند که تقریبا ۸۴ درصد فروش مسکن را تشكيل میدهد و قبل از این گزارش هم اعلام میشود.
زمان اعلام: تقریبا آخرین روز کاري هر ماه در ساعت 15:00 گرینویچ اطلاعات مربوط بخ ماه گذشته اعلام میشود.
۱۸- کتاب خاکستري (Beige Book)
هر بانك مركزي ايالتي اطلاعاتي درباره وضعیت اقتصاد در منطقه خودش گرداوري ميکند منبع این اطلاعات بانك مرکزي و زیر شاخه هاي آن ، مصاحبه با افراد مهم در زمینه تجارت، اقتصاددانها و متخصصان بازار مي باشند. در کتاب خاکستري این اطلاعات بر اساس منطقه جغرافيايي و زمينه اقتصادي طبقه بندي و خلاصه میشود.
اهمیت: بانك مركزي آمريكا از این گزارش به همراه شاخص هاي دیگر در شورای سیاست گزاري نرخ بهره (FOMC) استفاده میکند. این شورا دو هفته بعد از انتشار کتاب خاکستري برگزار میشود. اگر این گزارش حاكي از ایجاد فشارهاي تورمي باشد به تبع، شورا در موضع افزایش نرخ بهره قرار میگیرد و برعکس.
زمان اعلام: این گزارش در سال ۸ بار اعلام میشود و دو هفته قبل از تشکیل شورا در روز چهارشنبه ساعت 19:00 گرینویچ اعلام میشود.
Chicago Purchasing Managers’ Index (PMI) -۱۹
این شاخص براساس تحقیق از حدود ۲۰۰ مدیر خرید به دست می آید که بیان کننده وضعیت صنعت تولید در این منطقه صنعتي مي باشد در واقع شيكاگو منطقه ایست که توزیع شركتهاي توليدي در آن به گونه اي است که وضعیت آنها مي تواند نشان دهنده وضعیت تولید در کل کشور باشد.
اهمیت: این شاخص به همراه Philadelphia Fed Index در پيش بيني گزارش ISM (يك شاخص پیشرو و مهم) که در روز کاري بعد منتشر میشود كمك بسزايي مي کند.
هر عددي بالاي ۵۰ درصد بیان کننده رشد در قسمت کارخانجات توليدي مي باشد و هر عددي زير ۵۰ درصد نشانه کند شدن این بخش است.
زمان اعلام آخرین روز کاري هر ماه در ساعت 15:00 گرینویچ اطلاعات مربوط به همان ماه اعلام میشود.
Philadelphia Fed Index -۲۰
شاخص توليد ناحيه اي ،که نواحي Pennsylvania , New Jersey , Delaware را پوشش مي دهد. فعالیت این نواحي نمونه خوبي براي پيش بيني و نتیجه گیری درباره وضعیت فعالیت توليدي صنعتي دیگر نواحي کشور میباشد.
اهمیت: همانطور که قبلا ذکر شد این شاخص به همراه شاخص شیکاگو براي پيش بيني ISM به کار برده میشود. عددي بالاي ۵۰ درصد بیان کننده رشد در قسمت کارخانجات توليدي مي باشد و هر عددي زير ۵۰ درصد نشانه کند شدن این بخش است.
زمان اعلام: سومین پنجشنبه هر ماه در ساعت 15:00 گرینویچ اطلاعات مربوط به همان ماه اعلام میشود.
علاوه بر شاخصهاي ذكر شده شاخصهاي زياد ديگري هم هستند که برخي از آنها را به اختصار توضیح میدهیم
Treasury International Capital (TIC) -۲۱
این شاخص میزان خرید خالص سرمایه گذاران خارجي در کلیه اوراق بهادار از جمله سهام و اوراق خزانه، مي باشد. بالا رفتن این عدد نشان دهنده اعتماد بين المللي به اقتصاد آمریکا مي باشد و در حال حاضر که اقتصاد آمریکا گرفتار کسري بودجه شدید هست، امید برآن است که این جریان سرمایه گذاري خارجي بتواند اثر کسری بودجه را تا حدي خنثي كند.
۲۲- موجودي كالاهاي تجاري (Business Inventory)
موجودي انبار محصولات تولید شده که فروش نرفته اند.
زمانی که این عدد افزایش یابد به این معني خواهد بود که فروش از میزان تولید کمتر است و این مساله حکایت از کند شدن اقتصاد دارد که به کاهش ارز مربوط خواهد انجامید.
۲۳- میزان سفارش های رسیده به کارخانجات (Factory Orders)
همانطور که از نام این گزارش مشخص است میزان سفارش هاي رسيده به کارخانجات را نشان میدهد که بالا بودن آن نشانه خوبي براي اقتصاد مي باشد . این گزارش هم همچون دیگر گزارشها و شاخصها شامل جزئیات زيادي مي باشد اما در کل میتوان گفت بالا بودن میزان این گزارش سبب قوي شدن ارز خواهد بود.
۲۴- شاخص اطمینان مصرف کنندگان دانشگاه میشیگان (University of Michigan Consumer Confidence)
این شاخص توسط دانشگاه میشیگان در منطقه میشیگان از طریق نظرسنجي و تحقیق به دست مي ايد. در این تحقیق درمورد دیدگاه کلي درباره وضعیت کنوني اقتصاد بررسي به عمل میاید و نتیجه با روشهاي آماري به صورت يك عدد بیان میشود. بین اطمینان مصرف کنندگان همبستگي خوبي با میزان خرج کردن مصرف کنندگان Consumer) (Spending وجود دارد و اهمیت این مساله به این خاطر است که خرج مصرف کنندگان دوسوم GDPرا تشکیل میدهد.
۲۵- هزینه مصرف شخصي (Personal Consumption Expenditure – PCE)
هزینه تمام کالاها و خدماتي که يك فرد بطور متوسط مصرف ميكند (در اینجا سبد ثابت در نظر گرفته نشده است) این شاخص تغییر در هزینه متوسط فردي را نشان مدهد و علاوه بر این همانطور که بیان شد دوسوم GDP را را در بر میگیرد.
۲۶- مخارج احداث ساختمان (Construction Spending)
ارزش ساخت وساز در طول يك ماه که با شاخصهاي دیگر ساختماني مرتبط میشود و به نحوي اطمينان سرمایه گذاران به بخش ساختمان را نشان مي دهد.
علاوه بر این شاخص ها ،سخنراني اعضا بانك مركزي که میتواند نشانه هايي از سياست هاي اينده براي رويارويي با تورم در بر داشته باشد، در برخي موارد تاثیر قابل توجهي بر بازار دارد. در بیانیه هايي که بانكهاي مركزي منتشر میکنند یا در سخنان اعضا بانك مركزي معمولا جملات یا لغاتي به کار می رود که براي متخصصان بازار معنايي وراي معناي واقعي آنها را در بر دارد فرضا در زمان اقاي Greenspan ریاست قبلي بانك مركزي آمريكا در بیانیه هاي FOMC معمولا لغت “Measured” بكار میرفت که اشاره اي بود به ادامه افزایش نرخ بهره و نبودن این لغت در بیانیه براي تحليل معني خاصي داشت یا زمانی که بانك مركزي اروپا شروع به افزایش نرخ بهره کرد، در سخنان آقاي Trichet معمولا لغت “Vigilance” بكار برده میشد.
از جمله وقایع مهم دیگر برگزاری کنفرانس هاي بين المللي مثل اجلاس هفت کشور صنعتي G7 یا اجلاس سران اپك مي باشد که در اینگونه جلسات تصميم هاي مهمي گرفته میشود.
وضعیت آب و هوايي نيز مي تواند بر وضع بازار تاثیر بگذارد ، معمولا فصل طوفانهاي شديد از اویل ژوئن شروع مي شود و تا اوایل ماه نوامبر به طول می انجامد در صورتیکه این طوفانها به سواحل و گلوگاههاي مهم برسند خسارات زيادي به جاي مي گذراند و تاثیر زیادی هم بر جریان ورود نفت به آمریکا دارند. پنج طوفان تهدید کننده در اقیانوس اطلس به نام هاي , Dennis , Emily , Katrina , Rita Wilma هستند که در این میان Wilma قدرت بيشتري دارد. در سال ۲۰۰۵ طوفان کاترینا و ريتا نيمي از نیوارلئان را به زیر آب برد و سكوهاي نفتي را تخریب کرد روند ورود نفت را در خلیج مكزيك مختل کرد، (این خلیج يكي از مهمترین ورودي هاي نفت خام به آمریکا می باشد) طوفان کاترینا دست کم موجب مرگ ۲۰۴۸ تن و خسارت بي سابقه اي بالغ بر ۱۰۰ میلیارد دلار گردید. در زمان حمله كاترينا ،طي ۳ روز دلار چیزی در حدود ۴۰۰ پیپ در مقابل يورو و پوند ضعیف شد.
https://en.wikipedia.org/wiki/2005_Atlantic_hurricane_season
حوادث غیر قابل پیش بینی تاثیرات ناگهاني بر بازار دارند، که بسیار دور از انتظار است براي مثال زماني که خبر انفجارهاي لندن منتشر شد ظرف چند ثانیه پوند در مقابل دلار ۷۰ پیپ ضعیف شد. کسانیکه براي مدت زيادي در بازارهاي مالي فعالیت دارند، شاهد حوادث و اتفاقاتي بوده اند که شاید در نگاه اول تاثیر انها غير واقعي به نظر برسد. اما این اتفاقات رخ داده اند و باز هم امکان رخ دادن آنها هست. رسوايي هاي سياسي اقتصادي، جنگها، نتایج انتخابات و هر حادثه دیگري ميتواند تاثیر خاصي بر بازار بگذارد.
بیشتر بخوانید:
آموزش فاندامنتال یا تحلیل بنیادی
منابع:
کتاب آشنایی با فارکس (آموزش فارکس) نوشته ی سعید دلیلی و زنده یاد نیشتمان اسراری
https://www.reuters.com/news/archive/usDollarRpt
1 دیدگاه روشن دلار آمریکا ، اخبار و گزارش های اقتصادی که روی آن تاثیر می گذارند
خیلی جامع و مفید فقط خدا عوض بده
دیدگاه‌های این نوشته بسته است.