تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های آنالیز نمودار روند قیمت‌ها در بازارهای مالی است. در تحلیل تکنیکال ابزارها و شاخص‌های مختلفی وجود دارند که به معامله گران برای درک بهتر روند قیمت‌ها کمک می‌کنند. میانگین متحرک یا مووینگ اوریج (Moving average) یکی از مهم‌ترین ابزار‌های تحلیل تکنیکال است که به معامله گران کمک می‌کند تا با حذف نوسانات قیمت از چارت و هموارسازی داده‌های قیمتی، دید بهتری از میانگین قیمت و روند قیمت‌ها به دست آورند. با توجه به راحتی کار با این شاخص، از آن در انواع تحلیل‌های بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای آشنایی با میانگین متحرک (مووینگ اوریج) در ادامه مطلب با من همراه باشید.
میانگین متحرک چیست؟
میانگین متحرک (MA) مخفف عبارت Moving Average است. مووینگ اوریج یکی از محبوب‌ترین اندیکاتور‌های تحلیل تکنیکال است که برای تشخیص رود حرکت سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. شاخص میانگین متحرک، در واقع میانگین قیمت بسته شدن سهم در یک تایم فریم مشخص را نشان می‌دهد. برای مثال میانگین متحرک ۲۶ روزه، میانگین قیمت‌های بسته شدن سهام را در طی ۲۶ روز گذشته نشان می‌دهد.
اندیکاتور میانگین متحرک با معدل گیری از نوسانات بازار، آن را به صورت خط صاف و با شیب ملایم در می‌آورد. این شاخص به صورت خطی در نزدیکی نمودار روند قیمت نمایش داده می‌شود.
هر چه بازه زمانی مووینگ اوریج بزرگتر انتخاب شود، نموار میانگین متحرک دارای شیب کمتری بوده و فاصله آن از نمودار قیمت بیشتر است. و بالعکس هر چه بازه زمانی شاخص میانگین متحرک کوتاه‌تر انتخاب شود، نمودار آن دارای شیب تند‌تری بوده وفاصله نمودار آن به نمودار قیمت نزدیک‌تر خواهد بود.
نمودار‌های میانگین متحرک (MA) نقش حمایتی و مقاومتی دارند، از این رو هر چه بازه زمانی اندیکاتور بیشتر شود، حمایت‌ها و مقاومت‌ها معتبر‌تر خواهند بود.
امدیکاتور Moving Average برخلاف اندیکاتورهایی مثل قدرت نسبی (RSI) شاخصی پیشرو (leading) نیست. از آنجایی که مووینگ اوریج رفتار روند حرکت قیمت دارایی ها را در گذشته و حال تحلیل می‌کند، بنابراین شاخصی پِیرو یا تاخیری است. شاخص مووینگ اوریج اساس کار اندیکاتور های بسیاری مثل اندیکاتور مکدی (MACD) است.
استفاده از کندل‌های قیمتی یکی از مناسب‌ترین ابزارها برای تعیین روند قیمت‌ها و بررسی رفتار قیمت‌ها در یک بازه زمانی محدود هستند. با این حال، کندل استیک‌ها جزئیات کمتری را در اختیار معامله گران قرار می‌دهند. از سوی دیگر ممکن است صعود و نزول قیمت‌ها معامله گران را در تشخیص روند یک سهم دچار مشکل کند. اینجاست که میانگین متحرک به عنوان شاخصی معتبر به یاری معامله گران می‌شتابد. این شاخص معتبر به معامله گران کمک می‌کند تا روند قیمت یک سهم را بدون در نظر گرفتن نوسانات قیمت به صورت یک خط ساده مشاهده کند. همچنین این اندیکاتور در زمان وارونه شدن روند، به معامله‌گر کمک می‌کند تا نشانه‌های تغییر روند را دریافت نموده و تصمیمات لازم را برای خرید یا فروش سهام اتخاذ نماید.
دلیل اینکه این اندیکاتور تحت عنوان مووینگ اوریج نامید می‌شود این است که با حرکت قیمت داده‌های جدید در محاسبه آن استفاده می‌شود و از همین رو میانگین دائما در حال تغییر و حرکت است.
مزایای استفاده از مووینگ اوریج
میانگین متحرک، خط ساده‌ای است که به راحتی و با سرعت می‌توان روند حرکت قیمت در بازار را مورد بررسی قرار داد،. همچنین جهت بررسی وضعیت کندل استیک‌ها و یا سایر فرم‌های نمایش تغییرات قیمت، نیاز به صرف وقت زیادی نمی‌باشد. اگر خط میانگین متحرک حرکتی رو به بالا داشته باشد، بیانگر روند صعودی قیمت‌ها و حرکت رو به پایین آن نشانه نزولی بودن بازار است.
همچنین میانگین متحرک به عنوان خط حمایت و مقاومت عمل می‌کند. معمولا در بازه‌های بلند مدت و میان مدت از میانگین متحرک استفاده می‌شود. در روند‌های صعودی و نزولی، میانگین ۵۰.۱۰۰ و ۲۰۰ تایی می‌توانند به عنوان یک خط حمایتی از افت قیمت جلوگیری نموده و یا به عنوان خط مقاومتی از افزایش قیمت‌ها جلوگیری کنند.
نکته قابل توجه اینکه خط میانگین متحرک، خط حمایتی و مقاومتی فرضی است و ممکن است گاهی قبل از اینکه میانگین متحرک به ۵۰، 100 یا ۲۰۰ برسد، دقیق عمل نکرده و روند قیمت‌ها تغییر کند.
انواع میانگین متحرک
میانگین متحرک انواع مختلفی دارد که هر کدام از آنها دارای کاربرد‌های خاصی هستند. مهم‌ترین و رایج‌ترین آنها عبارتند از:
- میانگین متحرک ساده (SMA)
- میانگین متحرک نمایی (EMA)
نحوه ترکیب آنها با استراتژی معاملاتی خود را آموزش می‌دهیم.
میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average)
ساده‌ترین نوع میاگین متحرک جهت تجزیه و تحلیل بازارهای مالی میانگین متحرک ساده (SMA) است. میانگین متحرک ساده از مجموع قیمت‌های بسته شدن تعداد مشخصی کندل (X کندل) و تقسیم آن بر تعداد کندل‌ها (X) محاسبه می‌شود.
اکثر پلتفرم‌های معاملاتی مثل پلتفرم‌های متاتریدر ۴، متاتریدر۵ و Ctrader و… محاسبات میانگین متحرک ساده را به صورت اتوماتیک انجام می‌دهند و در اختیار معامله گران قرار می‌دهند. در واقع نیازی به محاسبه دستی این شاخص‌ها توسط معامله گران نیست. اما درک نحوه چگونگی عملکرد یک اندیکاتور، این امکان را برای معامله‌گر فراهم می‌کند تا به راحتی بتواند تنظیمات آن را تغییر داده و استراتژی‌های جدید و پر سوددهی را ایجاد کند.
با توجه به اینکه میانگین متحرک روند قیمت‌ها را با تاخیر نشان می‌دهند، در نتیجه مسیر کلی گذشته اخیر و جهت کلی قیمت آینده در کوتاه مدت مشاهده می‌شود. در نتیجه به جای مشاهده قیمت فعلی سهام، با دید وسیع‌تری می‌توان قیمت سهام را مشاهده نموده و تصمیمات درستی را اتخاذ نمود.
یکی از معایب میانگین متحرک ساده حساسیت آن به حرکات شدید قیمت هاست. در این زمان ممکن است میانگین متحرک ساده به معامله‌گر سیگنال‌های دروغین بدهد. ممکن است معامله‌گر فکر کند که روند جدیدی در حال شکل گیری است، اما در واقع هیچ تغییری در روند قیمت‌ها صورت نگیرد.
نحوه محاسبه مووینگ اوریج ساده (SMA)
از مجموع قیمت پایانی روز‌ها و تقسیم آنها بر تعداد روز‌ها حاصل می‌شود. رایج‌ترین میانگین‌های متحرک ساده، میانگین 50 ، 100 و 200 روزه است. در موارد خاصی نیز ممکن است به جای قیمت پایانی هر روز، قیمت شروع یا حداکثر و حداقل قیمت روزانه را برای محاسبه میانگین حرکتی ساده استفاده کنند.
میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average)
از میانگین متحرک نمایی (EMA) نیز همانند میانگین حرکتی ساده برای تشخیص روند یک سهام استفاده می‌شود. اما میانگین متحرک نمایی فرمول پیچیده‌تری دارد. در میانگین حرکتی نمایی به قیمت‌های اخیر توجه بیشتری می‌شود.
همانطور که قبلا اشاره شد، میانگین حرکتی ساده می‌تواند با تغییرات حرکتی تحریف شود، اما با استفاده از فرمول پیچیده میانگین حرکتی نمایی می‌توان وضعیت قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر و به شکل دقیق تری مورد بررسی قرار داد.
میانگین حرکتی نمایی بر روی قیمت‌های اخیر تمرکز بیشتری دارد و اهمیت بیشتری قایل می‌شود.
نحوه محاسبه مووینگ اوریج نمایی
میانگین متحرک نمایی از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:
ضریب فزاینده = ۲ / (۱ + تعداد روز‌های یک دوره)
میانگین متحرک نمایی فعلی = ((EMA قیمت امروز – EMA قیمت سابق) * ضریب فزاینده) + EMA سابق
مزایا و معایب استفاده از میانگین متحرک ساده و نمایی
هر دو نوع میانگین ساده و نمایی جزو ابزار‌های پر کاربرد در تحلیل تکنیکال هستند.
حساسیت زیاد میانگین متحرک نمایی به تغییرات قیمت می‌تواند به معامله‌گر در درک سریع تغییرات روند قیمتی کمک کند. اما با این حال احتمال خطا وجود دارد. گاهی ممکن است با یک تغییر کوچک در قیمت‌های چند روز اخیر، به اشتباه تغییر روند را برای بازار پیش بینی کنید و اقدام به خرید یا فروش سهام کنید.
در حالی که در میانگین متحرک ساده، کند‌تر بودن، فرصت کافی را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد تا تصمیم گیری درستی داشته باشد. از معایب میانگین متحرک ساده این است که ممکن است این کندی، موجب شود که معامله‌گر نتواند نقاط طلایی تغییر روند را شناسایی کند.
نحوه استفاده از میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال
برای استفاده از میانگین متحرک در تحلیل تکنیکال، بهتر است بر اساس استراتژی معاملاتی خود، دوره مد نظر خود را انتخاب نمایید. جهت سرمایه‌گذاری طولانی مدت، بازه‌های زمانی طولانی و برای نوسان گیری و معاملات روزانه، بازه‌های زمانی کوتاه مدت انتخاب‌های مناسبی هستند.
زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک قرار دارد، نشان دهنده روند صعودی قیمت هاست. همچنین اگر نمودار قیمت از میانگین متحرک در حال فاصله گرفتن باشد، می‌توان روند صعودی قیمت را برای آینده پیش بینی نمود. بالعکس در صورتی که قیمت از خط میانگین متحرک پایین‌تر قرار داشته باشد، نشان دهنده نزولی بودن بازار است.
سیگنال تقاطع طلایی و تقاطع مرگ در میانگین متحرک
سیگنال‌های زیادی از مووینگ اوریج وجود دارد، دو سیگنال تقاطع طلایی و تقاطع مرگ دو سیگنال معروفی هستند که مورد توجه تحلیلگران تکنیکال قرار دارند. تحلیلگران این دو سیگنال را با مقایسه میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه تشخیص می‌دهند.
تقاطع طلایی (Golden Cross)
زمانی که میانگین متحرک ۵۰ روزه بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه رسیده و آن را قطع کند، اصطلاحا گفته می‌شود تقاطع طلایی رخ داده است. وجود تقاطع طلایی نشان دهنده صعودی شدن بازار و افزایش قیمت‌ها است.
تقاطع مرگ (Death Cross)
زمانی که خط میانگین متحرک ۵۰ روزه به زیر خط میانگین متحرک ۱۰۰ روزه حرکت کرده و آن را قطع کند، در اصطلاح تقاطع مرگ گفته می‌شود. وجود تقاطع مرگ، به معنی یک سیگنال منفی و نشان دهنده روند نزولی بازار و کاهش قیمت است.
جمع‌بندی
میانگی متحرک یکی از ابزارها و شاخص های پر کاربرد در آموزش فارکس و باینری آپشن است. اندیکاتور مووینگ اوریج داده‌های قیمت را هموار و ساده‌سازی نموده و روند حرکت قیمت را نشان می‌دهد. میانگین متحرک به دو نوع میانگین ساده و میانگین نمایی تقسیم‌بندی می‌شود.
در میانگین متحرک نمایی به قیمت‌های اخیر سهام ارزش و وزن بیشتری داده می‌شود. برخلاف میانگین متحرک ساده، واکنش این میانگین به تغییرات قیمت سریع است. در برخی موارد این امر مفید بوده و گاهی نیز ممکن است سیگنال‌های اشتباهی بدهد.
منبع:
