اصطلاح اکوئیتی یکی ازمفاهیم اولیه و پایه‌ای در بازار فارکس است، که بسیاری از معامله گران مبتدی این حوزه با آن در مقالات و مطالب مختلف روبرو می‌شوند و شاید با این سوال روبرو شوند که اکوییتی در بازار فارکس چیست؟ از این رو در این مطلب قصد داریم تا به توضیح کاملی از اصطلاح اکوئیتی در بازار فارکس بپردازیم.
اطلاع از اصطلاحات و مفاهیم پایه بازار فارکس یکی از مهم‌ترین راه‌هایی است که به معامله گران مبتدی کمک می‌کند تا وارد این بازار شده و با نحوه محاسبات سود و زیان و چگونگی باز کردن پوزیشن‌های معاملاتی آشنا شوند. یادگیری بازار فارکس تنها به تحلیل و بررسی بازار ختم نمی‌شود، اصطلاحات در آموزش فارکس در واقع اولین قدم برای حرفه‌ای‌تر شدن در این بازار است. در بازار فارکس مفاهیم و اصطلاحاتی وجود دارند که به یکدیگر وابسته هستند، از این رو یادگیری آنها برای درک بهتر بازار و آنچه که در آن اتفاق می‌افتد الزامی است. نمی‌توان انتظار داشت در هر مقاله یا مطلبی که در مورد بازار فارکس نوشته می‌شود، در برابر هر اصطلاحی که در متن مقاله آورده می‌شود؛ داخل یک پرانتز توضیحات اضافه در مورد آن آورده شود. بنابراین بهتر است قبل از فعالیت در هر حوزه‌ای بخصوص بازار مالی فارکس اصطلاحات و مفاهیم آن را بیاموزید. زیرا هر چه قدر آگاهی و تسلط شما نسبت به مفاهیم و اصطلاحات این حوزه بیشتر باشد، در انجام معاملات و فعالیت در این حوزه موفق ترعمل خواهید کرد.
اکوئیتی (equity) در فارکس چیست؟
اکوئیتی در بازار فارکس عبارت است از ارزش فعلی حساب معاملاتی با محاسبه سود و زیان. یعنی اینکه در صورتی که معامله‌گر چند معامله باز یا فعال داشته باشد، میزان اکوییتی تغییر خواهد یافت.
همانطور که در ابتدای مقاله ذکر شد، مفاهیم پایه‌ای فارکس به یکدیگر وابسته هستند، از این رو برای اینکه بتوانیم تعریف درستی از مفهوم اکوئیتی داشته باشیم و معنی آن را به درستی درک کنیم ابتدا باید با چند مفهوم اولیه زیر آشنا شویم:
لوریج (Laverage):
لوریج ، اعتباری است که معامله گران جهت شروع معاملات بزرگتر و بهتر از بروکر فارکس دریافت می‌کنند. به عنوان مثال یک معامله‌گر بازار فارکس ۱۰۰ دلار حساب معاملاتی خود را شارژ می‌کند و سپس۱۰۰۰ دلار نیز به عنوان لوریج از بروکر خود دریافت می‌کند. وی می‌تواند با این سرمایه معامله ۹۰۰ دلاری را باز نموده و ۲۰۰ دلار باقی مانده را به عنوان مارجین نگه دارد.
مارجین (Margin)
به حاشیه سود و زیان معاملات در بازار فارکس مارجین گفته می‌شود. در بازار فارکس زمانی که تریدر موقعیت معاملاتی را باز می‌کند، نباید همه موجودی خود را در آن معامله درگیر کند، بلکه باید مقداری از موجودی حساب خود را (بسته به نوع و حجم معامله) درحساب خود نگه دارد. مارجین در حساب معاملاتی نگهداری می‌شود تا در صورتی که معامله‌گر وارد ضرر شد، مقدار ضرر از مارجین (موجودی یا بالانس باقی مانده در حساب معاملاتی تریدر) کسر شود.
بالانس (Balance)
به موجودی اصلی حساب معاملاتی معامله‌گر در بازار فارکس بالانس (Balance) گفته می‌شود.
برای مثال اگر معامله‌گری ۲۵۰۰ دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کند و هیچ معامله‌ای را نیز آغاز نکند، موجودی حساب (بالانس) وی برابر با ۲۵۰۰ دلار خواهد بود. بالانس مقدار سرمایه اصلی معامله‌گر را نشان می‌دهد. نکته مهم در مورد بالانس اینکه زمانی که معامله‌گر وارد معامله شده و سرمایه خود را در معامله در گیر کند، در این صورت بالانس بیانگر سرمایه اصلی نخواهد بود. در این حالت میزان سرمایه با مفهوم اکوئیتی بیان می‌شود.
اکوئیتی (Equity)
اکوئیتی عبارت است از بالانس حساب معاملاتی به اضافه سود و زیان حاصل از پوزیشن‌های باز. برای راحتی درک مفهوم اکوئیتی به فرمول زیر دقت کنید:
Balance + (مجموع سود و زیان حاصل از معاملات) =equity
به عنوان مثال اگر معامله‌گری دارای سه پوزیشن معاملاتی باز باشد که در مجموع سود و ضرر آنها برابر با ۱۵۰۰ دلار باشد، در این صورت مقدار اکوئیتی حساب معاملاتی وی برابر با مقدار زیر خواهد بود:
Equity = 1500 + Balance
حال اگرسه پوزیشن معاملاتی به مقدار ۵۰۰ دلار در ضرر باشندT در این صورت مقدار اکوئیتی با مقدار زیر برابر خواهد بود:
Equity = Balance – 500
با توجه به مثال‌های ارائه شده در بالا به این نتیجه می‌رسیم که، تغییر اندازه سود و زیان معاملات، بر مقدار اکوئیتی تاثیر گذار بوده و مقدار آن را تغییر می‌دهد.
از آنجایی که میزان سود و زیان معاملات به صورت لحظه‌ای تغییر می‌کنند، بنابراین، اکوئیتی را می‌توان مقدار سرمایه متغیر هم در نظر گرفت. برای مثال معامله‌ای که در ۲۰ دلار در سود است، ممکن است بعد از چند لحظه یا چند ساعت ۳۰ دلار در ضرر قرار بگیرد. از این رو مقدار اکوییتی عدد ثابتی نخواهد بود. مگر زمانی که هیچ موقعیت معاملاتی بازی وجود نداشته باشد.
نکته: زمانی که هیچ پوزیشن معاملاتی باز نبوده و معامله‌ای آغاز نشده باشد (حساب معاملاتی فلت باشد)، مقدار اکوئیتی با مقدار بالانس برابر است.
تفاوت بالانس و اکوئیتی
بالانس عبارت است از موجودی حساب معاملاتی معامله‌گر با محاسبه سود وزیان معاملات بسته شده که شامل سود و زیان واقعی است. اما اکوئیتی با سود و زیان‌های شناور محاسبه شده و به صورت لحظه‌ای در حساب اعمال می‌شود. در صورتی که معامله‌گر پوزیشن بازی نداشته باشد، بالانس حساب معاملاتی با اکوییتی برابر خواهد بود.
دلایل اهمیت بررسی مقدار اکوئیتی در بازار فارکس
شاید برایتان سوال باشد که چرا بررسی مقدار اکوئیتی در فارکس اهمیت دارد؟ دلیل آن این است که گاهی برخی از معامله گران مبتدی تنها به سود و زیان حاصل از معاملات توجه می‌کنند، در حالی که سود و زیان اصلی یک حساب فارکس تنها در اکوئیتی قابل مشاهده است. برخی از مواقع نمودار مربوط به معاملات به رنگ سبز بوده و معاملات سودده هستند، اما در سوی دیگر، اکوئیتی رقم متفاوتی را نشان می‌دهد. تفاوت مقدار اکوئیتی نشان می‌دهد که ریسک معامله بالاست و تریدر باید هر چه زودتر پوزیشن مربوطه را ببندد.
معامله گران با استفاده از اکوئیتی می‌توانند سود و زیان معاملات خود را در برابر ریسکی که دارند، محاسبه کنند. در معاملات با سود کم اما ریسک نگه داری بالا، از روی مقدار اکوئیتی می‌توان به نابرابری ریسک و سود معامله مورد نظر پی برد. از این رو یک معامله‌گر حرفه ای، همیشه به مقدار اکوئیتی حساب خود توجه می‌کند و هرگز از آن غافل نمی‌شود.
سخن پایانی
اکوئیتی در پلتفرم‌های معاملاتی بازار فارکس (مثل متاتریدر)، نشان دهنده وضعیت بالانس بعد بسته شدن پوزیشن‌های معاملاتی باز است. قیمت‌ها در بازار فارکس به صورت لحظه‌ای در حال تغییر هستند، همین تغییر قیمت، موجب تغییرات لحظه‌ای سود و زیان می‌شود. اکوییتی پارامتری است که تغییرات سود و زیان را نشان می‌دهد.
بدون داشتن هیچ معامله باز، اکوئیتی با بالانس برابر است.
بررسی میزان اکوئیتی برای معامله گران از اهمیت بالایی برخوردار است. اکوئیتی میزان سود و زیان معاملات خود را در برابر ریسکی که دارند، محاسبه می‌کند. بنابراین یک معامله‌گر حرفه‌ای برای جلوگیری از ضرر‌های احتمالی، همیشه به مقدار اکوییتی حساب خود توجه می‌کند و هرگز از آن غافل نمی‌شود.
منبع:
